一季度國內煤炭市場供求分析

　　一季度，煤炭市場基本延續(xù)節(jié)前偏緊的市場走勢，較節(jié)前顯現(xiàn)寬松苗頭，主要原因是鐵運運力西移，造成東部地區(qū)的鐵運南下直達緊張，相反，由于海港和內河港口存煤增加，使沿江、沿海等水運暢通地區(qū)供需關系緩和。

　　一、當前煤炭市場現(xiàn)狀

　?。ㄒ唬娜A東地區(qū)看，煤炭市場運行平穩(wěn)，未出現(xiàn)大起落，市場保持平穩(wěn)格局，部分地區(qū)受鐵路運力制約，出現(xiàn)偏緊，廠家?guī)齑骈_始下降，市場趨于好轉。

　　節(jié)后煤炭市場相對寬松，尤其是沿江沿海地區(qū)的煤炭供應比較充足，特別是動力煤用戶庫存普遍較滿，電力系統(tǒng)的存煤一般都維持在15天左右的水平。原因主要有如下三點：

　　一是春節(jié)放假，工廠出現(xiàn)了開工不足，電力負荷下降，影響了煤耗；二是暖冬因素制約了民用電消耗量，今年冬季民用電與去年同期相比下降了10%左右；三是由于2006年煤炭市場交易火爆，煤炭企業(yè)節(jié)前就充分準備了港口存煤，海運、內河運輸貨源充足，加之，船只不緊張，運費普遍下調5-10元，刺激了船運市場。但是從華東內陸地區(qū)分析，市場仍然不僅保持旺盛的需求，而且呈適度偏緊態(tài)勢，原因主要有三點，一是降水偏少，水電出力較弱，火電負荷相對較大；

　　二是政策上山西省小煤礦治理力度加強，又逢春節(jié)和兩會召開，加上“一金兩費”的收取，試點開征資源稅等等制約了小煤礦的發(fā)展，多數(shù)自動關閉，而大礦的產(chǎn)能尚未開足，影響了全省的產(chǎn)能，有運力但資源跟不上；

　　三是華東地區(qū)鐵路運力日排空量較大，不能滿足本地區(qū)資源調配，煤礦吃不飽，用戶干著急，主要流通環(huán)節(jié)出現(xiàn)脫節(jié)。

　?。ǘ奈髂系貐^(qū)看，煤炭市場運行較旺，市場普遍反應偏緊，短期內很難組織有效煤炭資源。西南地區(qū)資源季節(jié)性緊張，主要源于以下幾點：

　　一是西南地區(qū)以小煤礦具多，規(guī)模小且分散，目前重慶、四川地區(qū)的煤炭安全整治工作全面鋪開，直接導致煤礦開工面不足，最早要等到四月下旬驗收合格的礦井才能陸續(xù)復工；

　　二是華東地區(qū)煤炭市場經(jīng)過近幾年的快速發(fā)展，總體煤炭價格上升到高位，相對的，西南地區(qū)地方經(jīng)濟不發(fā)達，山區(qū)較多，產(chǎn)煤成本較低，存在較大的利潤空間；

　　三是東部地區(qū)以大礦為主，管理逐步規(guī)范，在價格上幾近與市場接軌，且大多實現(xiàn)了終端銷售，產(chǎn)需直接見面。中間經(jīng)營者的利潤空間狹?。欢髂系貐^(qū)的煤炭普遍價格較低，且順江而下，船運費便宜，組織到東部地區(qū)進行貿(mào)易更為有利。

　?。ㄈ娜珖禾渴袌隹矗寒a(chǎn)量增速加快，鐵路運量開始回升，港口發(fā)運煤炭提速，海運能力逐步提高，海 上運價全面下調，全國范圍內動力煤價格出現(xiàn)上揚，2007年跨省區(qū)產(chǎn)運需銜接結束，所有煤炭品種、供應方式的煤炭價格出現(xiàn)上漲，國電直供系統(tǒng)日均電煤消耗水平提升，國內煤炭出口量開始下降，首度出現(xiàn)凈進口現(xiàn)象。目前，由于華東、華南地區(qū)氣溫轉暖，空調用電量減少，耗煤量大幅下降，一些電廠日耗煤量比最高時下降一半多，市場煤運量也隨之減少，煤炭運輸已進入淡季。

　　1．產(chǎn)量

　　據(jù)國家煤礦安全監(jiān)察局調度中心統(tǒng)計（調度數(shù)），1-2月份，全國煤炭產(chǎn)量完成30696萬噸，同比增加782萬噸，上升2.6%，其中國有重點煤礦產(chǎn)量完成17628萬噸，同比增加637上萬噸，上升3.7%，原國有地方煤礦產(chǎn)量完成13068萬噸，同比增加12923萬噸，增長1.1%，原鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤炭完成8534萬噸，同比增加72萬噸，增長0.9%。

　　2．運量

　　1-2月份，全國鐵路運量完成19919.2萬噸，同比增加2623.6萬噸，增加了15.2%。

　　3．港口

　　1月份，全國主要港口完成煤炭發(fā)運3994.5萬噸，同比增加796.3萬噸，增加了24.9%，內貿(mào)煤炭完成3491.6萬噸，同比增加819.7萬噸，增長了30.7%，秦皇島港目前存煤596萬噸，其中內貿(mào)煤炭達543萬噸，港口進車數(shù)量也因需求下降原因有所降低，3月1-7日，秦港煤碼頭日均進車僅為5825車，較上月日均進車低800輛。

　　4．進出口

　　1月份，我國首次成為煤炭凈進口國。中國海關總署28日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1月份中國煤炭進口激增81.0%，至470萬噸。1月份煤炭出口下降20.4%，至329萬噸。由此中國首次成為煤炭凈進口國。數(shù)據(jù)顯示，從印度尼西亞進口的煤炭增速最快。1月份，中國自印尼進口煤炭116萬噸，與上年同期相比增加近六倍。煤炭進口主要在中國東南部。業(yè)內人士說，進口的一般是品質好的煤炭，雖說在總數(shù)上不多，但占領的都是高端客戶市場。

　　三、煤炭供求總體分析預測

　　2007年，煤炭行業(yè)有諸多不確定性因素。歸納起來，影響煤炭市場的因素主要有:

　　1．宏觀政策　

　　2006年出臺的一些有關煤炭行業(yè)政策，將對2007年煤炭市場產(chǎn)生的影響。

　　煤炭出口退稅政策及匯率變化：

　　表現(xiàn)在，取消了煤炭出口退稅政策；對煤炭、焦炭、原油等能源類產(chǎn)品以暫定稅率形式加征5%出口關稅，同時對煤炭、成品油、氧化鋁等26項資源類產(chǎn)品的進口稅率由3%至6%降低為0至3%。煤炭出口退稅政策，將影響煤炭企業(yè)出口的積極性，內銷量增大，對國內煤炭價格有沖擊。

　　山西開展煤炭工業(yè)可持續(xù)發(fā)展試點政策：

　　山西開展煤炭工業(yè)可持續(xù)發(fā)展試點，對煤炭生產(chǎn)企業(yè)征收煤炭可持續(xù)發(fā)展基金、礦山環(huán)境治理恢復保證金和煤礦轉產(chǎn)發(fā)展資金三項基金。煤炭企業(yè)約增加成本40元/噸至50元/噸。再加上已經(jīng)出臺的煤炭資源稅、安全生產(chǎn)專項費和資源有償使用費，2007年煤炭企業(yè)政策性成本將增加70元以上，可能推動煤價上揚。 

　　 煤礦整頓關閉政策：

　　2006年9月，明確了全國煤礦整頓關閉的目標和任務，到2008年16類煤礦一律關閉。去年以來，全國已取締非法采煤礦點1萬余處（次），關閉不具備安全生產(chǎn)條件和非法煤礦5900多處。2007年一季度全國已經(jīng)關閉了小煤礦2393處。山西省在已經(jīng)關閉礦井1156處的基礎上，到2007年6月將再關閉礦井500處至600處。煤礦整頓關閉深入，將促進煤炭生產(chǎn)秩序將進一步好轉。 

　　2、運輸因素

　　目前來看，2007年鐵路運力將大幅增加：大秦線運力比2006年再增加5000萬噸；神朔黃線復線改造完工后運能較大；2006年7月份實現(xiàn)全線鋪通的黃萬鐵路為西煤東運開辟了一條新的下海便捷通道，為神朔黃鐵路煤炭運量增加創(chuàng)造了有利條件。由于煤炭需求增幅明顯回落，鐵路運力增幅有可能超出煤炭需求的增長幅度，由此造成煤炭市場的過剩壓力能力加速。

　　今年，由于我國的經(jīng)濟發(fā)展仍要保持一定的速度，在節(jié)能減排和防治污染的前提下，能源的消耗還將緩慢增加，對煤炭來說，由于我國存在彈性較大的電力需求以及高耗電行業(yè)的發(fā)展需要，短期內仍將保持較大增長，5000大卡以上的優(yōu)質煤供不應求，4000大卡以下的低質煤將出現(xiàn)滯銷，部分地區(qū)部分時段將會出現(xiàn)供需不平衡狀況，市場總體保持平穩(wěn)運行格局。

　　1．從煤炭供給看　

　　影響煤炭供給的不確定性因素增多。煤炭產(chǎn)能、產(chǎn)量擴張的動力存在，人民幣升值增加了煤炭進口的預期；政策調整將在一定程度上制約煤炭供應能力。主要影響因素有：一是產(chǎn)能集中釋放期來臨，今年將新增產(chǎn)能8000萬噸左右；二是資源整合導致生產(chǎn)能力提高。至2010年，我國將建成13個煤炭基地，產(chǎn)量達17億噸；三是小煤礦淘汰一次性降低煤炭供給。2007年將關閉2209處，產(chǎn)能由此下降5000萬噸左右；四是安全準入門檻提高，客觀上也限制了煤炭產(chǎn)能的增加和釋放。

　　2．從煤炭需求看

　　隨著經(jīng)濟增長，社會對煤炭的需求繼續(xù)增長，與2006年相比，煤炭需求增幅將出現(xiàn)小幅回落。一是，固定資產(chǎn)投資增幅將有所回落。鋼鐵、建材、化工等主要耗煤行業(yè)對煤炭的需求拉動將有所減弱；二是，投資結構和產(chǎn)業(yè)結構繼續(xù)改善。重工業(yè)投資將由產(chǎn)能擴大向產(chǎn)業(yè)升級轉變，多數(shù)重工企業(yè)的低效率、高耗能生產(chǎn)工藝的淘汰步伐加快，將促使煤炭需求將進入平穩(wěn)發(fā)展的新階段；三是，節(jié)能降耗抑制煤炭需求將有效抑制煤炭需求的增長。限制類企業(yè)節(jié)能降耗的壓力明顯加大。四是，耗煤行業(yè)出口退稅率下調的政策效應體現(xiàn)，煤炭出口數(shù)量將趨減。