廣東第一季度水泥工業(yè)經濟運行分析和市場預測

　　受全球金融風暴的影響，2009年第一季度，廣東水泥行業(yè)的增速仍處于下行的態(tài)勢，生產為負增長，水泥價格低迷，經濟效益不佳。和全國大部分省相比，廣東水泥度過了一個“ 寒冬”的淡季。但在國家和省出臺一系列刺激政策拉動內需的作用下，經濟運行出現(xiàn)積極的變化，下滑的趨勢有逐步企穩(wěn)跡象。綜合各種內外情況，2009年第二季度廣東水泥行業(yè)的景氣有望逐漸回暖。

　　一、一季度廣東省水泥行業(yè)產銷總體概況

　　1、受發(fā)展規(guī)律和經濟形勢雙重影響，增速下滑明顯。

　　1-3月份，據對全省331家水泥企業(yè)統(tǒng)計，全省生產水泥熟料1577萬噸，比上年同期減少10.2%，全省生產水泥1902萬噸，同比減產5.5%。全國水泥和熟料平均累計增長分別為9.48%和8.4%，廣東各項指標均與全國平均水平相差較大。但3月份開始，減速有所放緩，預示廣東水泥生產有回暖跡象。

　　2、廣東省窯外分解熟料增長比例逐步提升成為一大亮點。

　　1-3月，全國預分解窯熟料累計產量為14192萬噸，累計增長15.5%。廣東預分解窯熟料累計產量為969萬噸，累計增長13.2%，與全國平均水平相比，相差2.3個百分點。

　　值得一提的是，廣東省窯外分解熟料的比例則是逐月增長，由1-2月的60%提高到3月份的61.7%，比去年的51.7%提高了10個百分點，一季度，全國窯外分解熟料的比例從1-2月68%下降為3月份的66.1%，這一增一減，拉近了廣東新型干法水泥比例與全國平均水平的距離。

　　如果考慮廣西進入廣東的水泥，市場上水泥消費結構中新型干法水泥的比例至少與全國平均水平持平?？梢钥吹剑ㄟ^淘汰落后和取消立窯企業(yè)用電的優(yōu)惠政策，經過水泥工作者的共同努力，廣東省水泥工 業(yè)結構調整有了質的變化隨著一批新型干法水泥新項目的建成投產，標志著廣東省水泥行業(yè)的發(fā)展進入了 一個新的發(fā)展時期正逐步從水泥大省向水泥強省轉變，這也是廣東省水泥行業(yè)增速放緩沉悶中的一個令人振奮的亮點。

　　3、廣東水泥產業(yè)處在結構調整期，水泥增長低于全國許多省份。

　　與廣東前三年的高速發(fā)展相比，目前廣東水泥工業(yè)的發(fā)展不追求高速度，而是在調整水泥結構，優(yōu)化產業(yè)，提高整個行業(yè)整體素質，練好內功，積蓄待發(fā)。

　　1-3月，全國有20個省份水泥都有大幅度的增長，尤其是西部地區(qū)呈現(xiàn)“量增價漲”的良好態(tài)勢湖南、湖北、新疆、四川、青海、寧 夏、黑龍江、西藏、貴州等地區(qū)每月增幅超過30%以上，其他不少省份都有20%的增長。特別值得關注的是鄰省廣西去年同期水泥累計增長率為4.2%，今年1-2月和3月的增長率分別為23.1%和28.9%，發(fā)展速度引人注目?？梢哉f，廣西水泥的快速增長，給廣東水泥市場帶來很大壓力和沖擊，應引起大家的重視。

　　全國情況來看，只有河北、浙江、山東和廣東四省連續(xù)每月出現(xiàn)負增長。其中浙江、山東兩個水泥大省，均出現(xiàn)了不同程度的負增長，3月兩省水泥同比增長率分別為-13.5%和-6.0%，這是產能過剩，產銷失衡的結果，同為水泥產銷大省的廣東，值得借鑒和關注。2009年逐漸釋放的新增產能更加大了市場的壓力，控制總量、淘汰落后產能、加大技術改造、提高產業(yè)集中度，實現(xiàn)結構調整仍然是廣東省水泥行業(yè)的主旋律。[Page]

　　從監(jiān)測數(shù)據中可看到，第一季度廣東省主要城市水泥和熟料產量大幅度下滑。

　　1-2月份，廣東省水泥生產總體情況不佳，全省只有湛江、清遠、梅州、陽江四個邊遠落后地區(qū)水泥產量有不同程度的增長，其他城市均出現(xiàn)不同程度的負增長 ，尤其是珠三角地區(qū)。廣州、佛山兩地水泥累計同比增長率分別為-50.7%、-56.2%，下跌幅度為最大。河源、珠海和肇慶的負增長率也超過了25%。

　　從3月份開始，廣東省各地水泥增長下降趨勢有所減緩。

　　5、水泥價格一路走低。從(表一)中，我們可以看到：從地區(qū)來看，一季度水泥平均出廠價，粵西和珠三角地區(qū)相對較高(300元/噸)，粵北地區(qū)水泥價格為最低。從價格走勢來看，廣東省水泥價格由去年12月份開始逐步下跌，其中，粵西和珠三角地區(qū)下降幅度較大每噸下降超過20元以上。

　　注：1、粵北包括清遠、韶關，粵東包括梅州、惠州、河源，粵西包括云浮、肇慶、湛江、陽江、茂名，珠三角包括廣州、佛山、東莞、江門、珠海、中山。

　　6、經濟效益不理想。

　　從以上各表數(shù)字反映，一季度廣東省水泥行業(yè)總體經濟運行指標都不盡人意，多個指標均低于全國指標(見表二)。產品銷售率、工業(yè)總產值、銷售產值和利潤額增長幅度大大低于全國平均水平。廣東水泥09年開年步履艱難，企業(yè)經濟效益仍在低位徘徊。但從另一側面我們可以清晰地看到，經過2008年的結構調整步伐加快，廣東水泥結構有了可喜的變化，落后產能逐步 減少 , 新型干法產能逐步提高，增長方式已由原來以 落后產能為主轉變?yōu)橐源硐冗M技術的新型干法水泥為主，產業(yè)集中度明顯提高，標志著廣東省水泥產 業(yè)正從水泥大省逐步向水泥強省邁進。

　　二、廣東省水泥行業(yè)產銷不旺的情況分析

　　1、房地產行業(yè)低迷直接影響水泥的需求，導致水泥市場低迷。

　　拉動水泥需求主要是靠投資，技資分成三大部分，第一部分是工業(yè)制造業(yè)投資；第二部分是房地產投資；第三部分是基礎設施建設投資。[Page]

　　廣東省統(tǒng)計局公布的房地產開發(fā)投資數(shù)據顯示，今年頭兩個月，全省房地產完成開發(fā)投資259.72億元，同比大幅下降17.1%，增速較去年同期大幅回落64.3個百分點。房地產開發(fā)投資大幅回落，導致水泥需求大減。土地開發(fā)投資額13.34億元，下降29.1%；土地開發(fā)面積301.93萬平方米、土地購置面積154.99萬平方米分別下降54.3%和54.2%；土地成交價款12.13億元，下降77.8%。房地產開發(fā)投資大幅回落，新開工寥寥無幾，導致水泥需求大減。

　　2、本省水泥產能階段性過剩和廣西水泥的沖擊，導致水泥價格下跌。

　　廣東省水泥生產基地主要是粵東、粵西和粵北三個地區(qū)，但近年粵西和粵北的清遠、英德、肇慶和云浮新增的轉窯生產線以及廣西沿西江布置的生產線的水泥目標市場都集中在珠三角，造成區(qū)域市場內水泥供過于求，為了生存只有低價競爭。另外，水泥價格之所以沒有按預期上漲一個原因是煤炭價格下跌導致生產成本下降。

　　3、固定資產投資減少，各項剌激經濟發(fā)展的重大項目、基礎設施等還未完全啟動，對拉動水泥需求尚需要一段時間。

　　三、對廣東省水泥工業(yè)發(fā)展的近期預測

　　面對國際金融危機不斷加劇蔓延的復雜嚴峻形勢，廣東采取了一系列措施把“三促進一保持”作為當前經濟工作的首要任務及早謀劃啟動“新十項工程”建設，增強投資對經濟增長的帶動作用。盡管影響水泥發(fā)展的不利因素同樣存在，特別是當前金融危機影響尚未見底房地產投資明顯下降，出口市場急劇萎縮，國內水泥產能總量過剩矛盾將日益突出但今年仍是我國水泥工業(yè)發(fā)展的好時機。廣東水泥工業(yè)將向著產業(yè)升級、結構調整、淘汰落后、節(jié)能減排等工作逐步推進，向良好態(tài)勢發(fā)展。

　　1、基礎設施建設給水泥行業(yè)帶來機遇。

　　廣東通過重點項目建設帶動全社會投資(估算約1.3萬億元)。初步安排，廣東今年省重點項目200項，年度投資3030億元，為2008年的2倍多，重點投向重大基礎設施、現(xiàn)代產業(yè)工程、生態(tài)環(huán)境和民生工程等領域。其中，交通項目投資約1065億元。

　　另外，無論是加大基礎投資還是促進房地產投資(如經濟適用房、廉租房)對水泥行業(yè)來說都可刺激水泥需求有利于09年水泥行業(yè)需求進一步好轉。

　　2、水泥價格有望走穩(wěn)。進入2009年，廣東房地產雖然現(xiàn)在還不能說已經回升但已經見底。隨著基建項目的逐漸開工和房地產市場的逐步好轉，水泥市場的需求增加，水泥價格有望走穩(wěn)。3月份數(shù)據顯示，廣東地區(qū)個別品種水泥價格已出 現(xiàn)觸底走穩(wěn)跡象。但另一方面新增產能的過快增長，可能影響水泥市場供求狀況抑制水泥價格的上漲。所以，水泥價格有可能維持在一個中等水平，上漲幅度不會太大。

　　3、2008年，廣東省淘汰的2424萬噸在今年將大部分釋放出市場空間。隨著淘汰落后產能工作的推進，一大批以生產P·C325水泥為主的立窯企業(yè)還將會被淘汰，這在一定程度上可以減少市場供過于求的市場壓力。

　　4、煤炭價格最近有上調趨勢隨著成品油價格的上調，有可能一定程度上增加水泥的生產成本和運輸費用。另外，人員成本，管理費用等剛性成本不容易改變，節(jié)能減排，清潔生產等要求會增加企業(yè)經營成本，影響企業(yè)利潤，所以，水泥企業(yè)經濟效益在近期難以有大改善。

　　綜合上述情況，由于受大環(huán)境影響，一季度廣東水泥工業(yè)生產產量、水泥價格和經營效益都不理想，處于銷售淡季，企業(yè)經營困難。雖然和全國水泥情況一樣廣東水泥面臨品種結構過剩，行業(yè)結構調整、節(jié)能減排、清潔生產等壓力和困難，但我們比較樂觀地預測2009年廣東水泥行業(yè)將呈現(xiàn)前低后高的走勢，先苦后甜，一季更比一季好。在未來的日子里，受益新政，收益于產業(yè)集中度不斷提高廣東水泥工業(yè)將踏著早春的腳步，迎來牛年第一縷陽光。