新型城鎮(zhèn)化利好基建、交通等九大行業(yè)

據(jù)報(bào)道，中央城鎮(zhèn)化工作會(huì)議本月12日至13日在北京舉行。會(huì)議提出了部署了城鎮(zhèn)建設(shè)用地利用效率、建立多元可持續(xù)的資金保障機(jī)制等六大任務(wù)，提出了“兩橫三縱”的城市化戰(zhàn)略布局等。分析認(rèn)為，由于新型城鎮(zhèn)化未來(lái)三年投融資需求將達(dá)25萬(wàn)億元，與城鎮(zhèn)化相關(guān)的諸多行業(yè)將有望受到提振。二級(jí)市場(chǎng)上，相關(guān)概念股上周五已有異動(dòng)。由于市場(chǎng)對(duì)我國(guó)城鎮(zhèn)化預(yù)期極高，未來(lái)相關(guān)概念股仍有望反復(fù)活躍。

“兩橫三縱”一張藍(lán)圖干到底

數(shù)據(jù)顯示，在1990年，我國(guó)城鎮(zhèn)化率為18.9%。2000年，我國(guó)城鎮(zhèn)化率為36.2%。2012年我國(guó)城鎮(zhèn)化率達(dá)到52.57%，城鎮(zhèn)化水平在突飛猛進(jìn)，且城鎮(zhèn)化率基本已達(dá)到世界平均水平。

本次中央城鎮(zhèn)化工作會(huì)議，在城鎮(zhèn)化總體布局方面，作出了新的安排，提出了“兩橫三縱”的城市化戰(zhàn)略格局，并表示要“一張藍(lán)圖干到底”。城鎮(zhèn)化路徑方面，全面放開(kāi)建制鎮(zhèn)和小城市落戶(hù)限制，有序開(kāi)放中等城市落戶(hù)限制，合理確定大城市落戶(hù)條件，嚴(yán)格控制特大城市人口規(guī)模。國(guó)家發(fā)改委城市和小城鎮(zhèn)改革發(fā)展中心戰(zhàn)略策劃部副主任鄭明媚認(rèn)為，“這意味著中小城市將成為新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的重點(diǎn)和主導(dǎo)方向?！?

對(duì)于城鎮(zhèn)化的資金需求，會(huì)議提出，要建立多元可持續(xù)的資金保障機(jī)制。據(jù)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行預(yù)計(jì)，未來(lái)三年我國(guó)城鎮(zhèn)化投融資資金需求量將達(dá)25萬(wàn)億元。國(guó)際金融論壇城鎮(zhèn)化研究中心主任易鵬認(rèn)為，建立多元可持續(xù)的資金保障機(jī)制是這次城鎮(zhèn)化工作會(huì)議的重點(diǎn)之一。以前城鎮(zhèn)化建設(shè)的資金基本靠政府支出，地方債務(wù)一般都用來(lái)做城市建設(shè)。這種政府投入有時(shí)是盲目的，因此才會(huì)出現(xiàn)“空城”、“鬼城”。強(qiáng)調(diào)多元，更多的是指引入社會(huì)資金。社會(huì)資金的優(yōu)點(diǎn)，是對(duì)社會(huì)可持續(xù)負(fù)責(zé)。他認(rèn)為，未來(lái)政府可能只對(duì)一些基礎(chǔ)建設(shè)進(jìn)行投入，更多則是引入市場(chǎng)資金。

基建等城鎮(zhèn)化受益行業(yè)值得長(zhǎng)期看好

就對(duì)股市的影響而言，由于城鎮(zhèn)化是一個(gè)含義很廣的概念，涉及的行業(yè)很多，包括傳統(tǒng)的基建類(lèi)，如地產(chǎn)、建筑建材、煤炭、有色、化工，也包括環(huán)保、新能源新材料、電子信息等新興行業(yè)。在短期內(nèi)，這些行業(yè)并不能根據(jù)城鎮(zhèn)化這個(gè)主題來(lái)估值，長(zhǎng)期內(nèi)這些行業(yè)仍然比較看好。

從新型城鎮(zhèn)化的投資方面來(lái)看，受益行業(yè)眾多，其中九大行業(yè)值得關(guān)注。例如，保障房帶動(dòng)了基建行業(yè)、裝修裝飾、家電電器等行業(yè)發(fā)展；其次，醫(yī)療改革也是一項(xiàng)重要議題；再次，城市交通、污水處理等領(lǐng)域的投資也會(huì)越來(lái)越多；新型城鎮(zhèn)化更多可能指向惠及民生的公共服務(wù)、節(jié)能環(huán)保和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化這三個(gè)方面。具體到行業(yè)層面，業(yè)內(nèi)傾向于認(rèn)為醫(yī)藥、水利、節(jié)能環(huán)保等行業(yè)，這些行業(yè)有望在新型城鎮(zhèn)化的步伐中充分受益。

值得指出的是，本次會(huì)議還提到減少工業(yè)用地，城鎮(zhèn)建設(shè)用地“嚴(yán)控增量，盤(pán)活存量”，適當(dāng)增加生活用地特別是居住用地。這必然刺激工業(yè)用地價(jià)格上漲，相關(guān)有工業(yè)用地儲(chǔ)備的概念股也有望受到市場(chǎng)關(guān)注。

實(shí)際上，由于市場(chǎng)對(duì)城鎮(zhèn)化政策利好的預(yù)期較高，上周相關(guān)概念股已經(jīng)有所異動(dòng)。以上周五為例，達(dá)剛路機(jī)、吉峰農(nóng)機(jī)、三豐智能、太空板業(yè)、帝龍新材等城鎮(zhèn)化受益概念股紛紛錄得漲停報(bào)收，天津松江、鐵嶺新城、海茵股份、焦作萬(wàn)方、海亮股份、蒙草抗旱等，也大漲逾5%以上。

廣州一位私募人士表示，就城鎮(zhèn)化這類(lèi)大的題材而言，除主流的保障房、建材、醫(yī)改等板塊個(gè)股會(huì)受到市場(chǎng)長(zhǎng)期關(guān)注外，盤(pán)小、具有想象力空間的個(gè)股更有機(jī)會(huì)被市場(chǎng)炒作。該人士舉例稱(chēng)，如達(dá)剛路機(jī)，其主業(yè)包括瀝青路面施工專(zhuān)用車(chē)輛等，市場(chǎng)自然會(huì)聯(lián)想到其與城鎮(zhèn)化沾邊，因此容易受到資金關(guān)注。因此，該人士建議，除對(duì)主流品種的城鎮(zhèn)化概念股可給予長(zhǎng)期關(guān)注外，還可以適度控制倉(cāng)位參與市場(chǎng)資金關(guān)注度較高的中小盤(pán)概念股的炒作。