[編譯]2024年印尼水泥需求存在增長(zhǎng)預(yù)期

一、2023年印度尼西亞水泥市場(chǎng)情況

2023年印度尼西亞的水泥銷量為6550萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.4%。然而，不同區(qū)域差異較為明顯，超過(guò)三分之一的區(qū)域出現(xiàn)了銷售量萎縮的情況。

爪哇島作為印尼最大的水泥消費(fèi)市場(chǎng)，全年銷量合計(jì)3356萬(wàn)噸，同比小幅增長(zhǎng)0.3%。其中，印尼首都雅加達(dá)的水泥銷量同比增長(zhǎng)5.5%至271萬(wàn)噸；西爪哇省的水泥銷量最大，達(dá)到1070萬(wàn)噸，但相較于2022年減少了1.3%；中爪哇省同樣出現(xiàn)了需求收縮的情況，水泥銷量同比減少2.5%至717萬(wàn)噸。

蘇門(mén)答臘島全年水泥銷量達(dá)到1430萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.7%。其中，廖內(nèi)群島省水泥銷量同比大幅增長(zhǎng)21.4%至95萬(wàn)噸；北蘇門(mén)答臘省和占碑省的水泥銷量分別為320萬(wàn)噸和108萬(wàn)噸，同比增幅達(dá)到13.7%和12.5%，同樣實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)；相比之下，南蘇門(mén)答臘省表現(xiàn)相對(duì)疲軟，水泥銷量同比下降1.7%至212萬(wàn)噸。

蘇拉威西島的水泥銷量降至620萬(wàn)噸，同比減少約3.5%。這主要受到中蘇拉威西?。ê?jiǎn)稱“中蘇省”）需求下滑拖累，中蘇省全年銷量同比減少6.5%至189萬(wàn)噸。與此同時(shí)，南蘇拉威西省水泥銷量升至231萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.5%。

加里曼丹島是2023年印尼水泥銷量增長(zhǎng)最快的地區(qū)，全年銷量合計(jì)518萬(wàn)噸，同比增速達(dá)到22.0%。這主要得益于東加里曼丹?。ê?jiǎn)稱“東加省”）水泥需求的快速擴(kuò)張，東加省全年銷量大幅增長(zhǎng)55.1%至215萬(wàn)噸。與此同時(shí)，北加里曼丹省水泥銷量達(dá)到31萬(wàn)噸，同比增幅達(dá)到64.6%，需求增長(zhǎng)同樣較為明顯。

努沙登加拉地區(qū)的水泥銷量達(dá)到395萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.1%。其中，巴厘島的水泥銷量同比增長(zhǎng)22.7%至151萬(wàn)噸。

此外，印尼東部地區(qū)的水泥銷量同樣呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，全年合計(jì)銷售231萬(wàn)噸，同比增幅約5.8%。

出口方面，2023年印尼水泥出口量降至129萬(wàn)噸，相較于2022年下降6.1%。從出口流向來(lái)看，馬來(lái)西亞是印尼水泥出口的主要市場(chǎng)，占出口總量24%左右；其次是東帝汶和毛里求斯，分別占水泥出口總量的23%和21%。

相較而言，熟料出口增長(zhǎng)勢(shì)頭較為明顯。2023年印尼熟料出口量增至952萬(wàn)噸，同比增幅達(dá)到25.1%。其中，孟加拉國(guó)是熟料出口的主要市場(chǎng)，占熟料出口總量的64%；其次是澳大利亞和中國(guó)臺(tái)灣，占比分別為19%和8%。

供應(yīng)方面，2023年印尼水泥和熟料產(chǎn)量分別為669萬(wàn)噸和587萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)3.3%和6.9%。

二、2024年印度尼西亞水泥市場(chǎng)展望

2024年，印尼年輕的人口結(jié)構(gòu)、不斷壯大的中產(chǎn)階級(jí)和持續(xù)的城市化進(jìn)程將繼續(xù)推動(dòng)國(guó)內(nèi)水泥銷售增長(zhǎng)。據(jù)預(yù)測(cè)，2024年印尼經(jīng)濟(jì)增速將維持在4.9%左右。與此同時(shí)，印尼的通脹壓力正逐步恢復(fù)正常，通脹率將于年內(nèi)回落至印尼央行設(shè)定的目標(biāo)區(qū)間之內(nèi)。這表明2023年下半年以來(lái)自建房領(lǐng)域的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)仍將持續(xù)。在印尼，袋裝水泥銷售量占到了國(guó)內(nèi)水泥銷售總量的79%左右，自建房需求復(fù)蘇將持續(xù)帶動(dòng)水泥銷售增長(zhǎng)。此外，在國(guó)家經(jīng)濟(jì)適用房計(jì)劃的推動(dòng)下，政府也將給市場(chǎng)需求帶來(lái)一定的支持力度。

與此同時(shí)，計(jì)劃于2024年8月建成啟用的印度尼西亞新首都努桑塔拉將在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)支持加里曼丹島的水泥需求。該項(xiàng)目的第一階段位于婆羅洲島東海岸，重點(diǎn)在于建造基礎(chǔ)設(shè)施和行政建筑。該項(xiàng)目的第二階段將于2025年至2029年進(jìn)行，側(cè)重于商業(yè)和工業(yè)區(qū)建設(shè)，期間預(yù)計(jì)將完成120萬(wàn)人口的遷移工作。努桑塔拉預(yù)計(jì)將于2040年全面建成，屆時(shí)人口規(guī)模將在170萬(wàn)至190萬(wàn)之間。

受需求增長(zhǎng)預(yù)期影響，印尼制造商和建筑業(yè)的樂(lè)觀情緒日益增強(qiáng)。印尼銀行發(fā)布的即時(shí)制造業(yè)指數(shù)（PMI-BI）顯示，2024年第二季度非金屬礦產(chǎn)品行業(yè)分項(xiàng)指標(biāo)躍升至55.42%，相較于上一季度提升5.06個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，信貸獲取條件改善、建材供應(yīng)增加以及材料價(jià)格下降等因素共同推動(dòng)了印尼建筑業(yè)的發(fā)展。根據(jù)印尼統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2023年第四季度印尼竣工建筑產(chǎn)值環(huán)比增長(zhǎng)4.8%。

然而，印尼水泥行業(yè)仍然面臨產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。根據(jù)《全球水泥報(bào)告》第15版的數(shù)據(jù)顯示，2023年印尼水泥行業(yè)總產(chǎn)能約為1.4億噸/年，產(chǎn)能利用率僅有48.2%。為應(yīng)對(duì)供應(yīng)過(guò)剩的情況，該國(guó)水泥企業(yè)將繼續(xù)著眼于出口市場(chǎng)。石灰石資源匱乏的孟加拉國(guó)仍將是印尼熟料出口的主要市場(chǎng)。另外，印尼水泥企業(yè)可能會(huì)考慮在美國(guó)等市場(chǎng)擴(kuò)張業(yè)務(wù)，同時(shí)寄希望于中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)迅速?gòu)?fù)蘇。