[水泥行情綜述]8月：止跌回穩(wěn)，將進(jìn)入上漲通道

　　一、全國(guó)與區(qū)域行情綜述

　　1.1 全國(guó)行情：華東如期回漲，將進(jìn)入上漲通道

　　8月全國(guó)水泥價(jià)格止跌回穩(wěn)。月初全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）為144.25，月末為145.64點(diǎn)，當(dāng)月環(huán)比上漲0.96%，環(huán)比跌幅略大于去年同期，同比仍有3.9%的漲幅。

　　區(qū)域有漲有跌。華東地區(qū)自中下旬需求逐漸恢復(fù)，行情進(jìn)入上漲通道，西南環(huán)比也有上漲，主要是受貴州地區(qū)秋季停窯，價(jià)格推漲的影響。東北和中南地區(qū)水泥價(jià)格環(huán)比下跌，主要是遼寧和河南地區(qū)淡季需求下滑，東北今年以來(lái)需求始終不振，行情萎靡，河南今年水泥價(jià)格處于高位，盡管8月淡季調(diào)整，均價(jià)仍在500元/噸以上。

　　此前據(jù)市場(chǎng)反饋，7月下旬長(zhǎng)三角地區(qū)熟料價(jià)格率先回漲，8月水泥價(jià)格如期回漲，預(yù)期9月將進(jìn)入上漲通道。

　　圖1、2：8月全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)CEMPI 、水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）K線圖

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　　成本方面，8月末秦皇島（Q5500K）動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)為576元/噸，環(huán)比和同比分別下跌2.37%和7.40%。7月淡季，煤炭下游需求疲軟，價(jià)格高位回落。月末噸水泥煤炭成本約60.76元，比去年同期下降了2.37元。8月水泥與煤炭成本價(jià)格差上漲，月末價(jià)格差為317.14元/噸，當(dāng)月環(huán)比和同比分別上漲了1.63%和6.39%。

　　圖3：2019年8月水泥價(jià)格、煤炭成本及價(jià)格差（元/噸）

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　　1.2 區(qū)域行情：華東強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇，東北、中南走低

　　2019年8月，全國(guó)六大區(qū)域水泥行情漲跌互現(xiàn)。華東和西南是上漲的主力，區(qū)域水泥指數(shù)環(huán)比分別上漲2.35%和1.07%，華東地區(qū)臨近9月逐漸走出需求淡季，行情逐漸止跌回漲，西南主要是受貴州地區(qū)價(jià)格推漲影響；東北和中南地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)環(huán)比分別下1.81%和1.01%，主要下跌省份是遼寧和河南；西北和華北地區(qū)行情變動(dòng)較小，環(huán)比漲跌幅不到1%。

　　表1：2019年8月全國(guó)及七大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化

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　　圖4：8月全國(guó)及六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)（單位：點(diǎn)）

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　　東北地區(qū)行情仍弱，局部地區(qū)報(bào)漲。遼寧省熟料報(bào)漲，中旬黑龍江哈爾濱地區(qū)水泥價(jià)格通知大幅上調(diào)30-50元/噸，綏化、雞西等多地也報(bào)漲，但落實(shí)均有限。

　　華北地區(qū)供需兩淡，僅內(nèi)蒙及山西局部地區(qū)上漲。內(nèi)蒙古呼和浩特、鄂爾多斯地區(qū)中旬上調(diào)價(jià)格20元/噸；山西朔州地區(qū)水泥價(jià)格上漲20元/噸。

　　西北地區(qū)行情小幅上揚(yáng)。陜西省南部漢中20-21日上調(diào)袋裝30元/噸，關(guān)中地區(qū)近期成交有所走低30元/噸；青海8月1日起西寧、海東地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格10-20元/噸，格爾木等地跟進(jìn)上調(diào)20元/噸；上旬新疆伊犁地區(qū)價(jià)格小幅上漲10元/噸；甘肅天水地區(qū)上中旬以來(lái)袋裝價(jià)格下浮10-15元/噸左右，蘭州、白銀地區(qū)23日上調(diào)價(jià)格20-30元/噸。

　　華東地區(qū)逐漸走出淡季，拉開(kāi)上漲序幕。江蘇省7-9日南京、鎮(zhèn)江地區(qū)下調(diào)20-30元/噸，同時(shí)鹽城城區(qū)局部?jī)r(jià)格回落10元/噸，19日徐州、宿遷地區(qū)上調(diào)20-30元/噸，19-21日起南京、鎮(zhèn)江地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，26-29日江蘇蘇錫常、揚(yáng)州、泰州、鹽城、南通、淮安地區(qū)上調(diào)高標(biāo)價(jià)格20-30元/噸；上海29-30日高標(biāo)價(jià)格上調(diào)30元/噸；浙江26-28日浙北上調(diào)20元/噸，湖州市場(chǎng)上調(diào)30元/噸；安徽省6-8日北部淮南、淮北地區(qū)下調(diào)價(jià)格15-30元/噸，15日起滁州南部地區(qū)、馬鞍山下調(diào)價(jià)格20元/噸，中旬淮北、阜陽(yáng)地區(qū)價(jià)格松動(dòng)走低10-20元/噸，22日安徽北部多地上調(diào)水泥價(jià)格20-50元/噸；福建月初福州地區(qū)部分走低10元/噸，27日全省價(jià)格上調(diào)20元/噸；江西省贛西新余、宜春及吉安地區(qū)5-7日上調(diào)價(jià)格30元/噸，20日起贛東北地區(qū)上調(diào)價(jià)格20元/噸，21日起贛州地區(qū)萬(wàn)年青上調(diào)價(jià)格20元/噸，撫州27日起上調(diào)價(jià)格15元/噸；山東省4-7日濟(jì)寧地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，臨沂、濱州、東營(yíng)、棗莊等地部分廠家水泥價(jià)格小幅回落10-20元/噸，中旬泰安地區(qū)下調(diào)價(jià)格20元/噸，淄博、濰坊、東營(yíng)、濱州等多地也下滑10-20元/噸的情況，17-19日起棗莊地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格30-50元/噸，停窯后中北部報(bào)價(jià)回漲10-20元/噸，下旬濟(jì)寧、臨沂、聊城等地上調(diào)價(jià)格10-20元/噸。

　　中南地區(qū)整體平穩(wěn)，湖南局部上漲。湖南7月28-31元/噸懷化、邵陽(yáng)、衡陽(yáng)、永州、株洲、郴州等中南部多地上調(diào)價(jià)格20-30元/噸，同時(shí)岳陽(yáng)地區(qū)價(jià)格普降20元/噸，常德地區(qū)8月3日起散裝價(jià)格下降30元/噸，12日起長(zhǎng)株潭地區(qū)上調(diào)各品種水泥價(jià)格15-30元/噸，22日起益陽(yáng)地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格20-40元/噸；湖北省月初黃石、宜昌地區(qū)小幅下調(diào)水泥價(jià)格10元/噸；廣東八月以來(lái)深圳地區(qū)報(bào)價(jià)走低20元/噸，中下旬以來(lái)珠三角下調(diào)價(jià)格10-20元/噸，梅州地區(qū)9月1日上調(diào)20元/噸；河南省中旬信陽(yáng)、駐馬店地區(qū)下浮10-15元/噸，鄭州、洛陽(yáng)、許昌等地水泥價(jià)格松動(dòng)10-20元/噸，27日起新鄉(xiāng)地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格10-20元/噸。

　　西南地區(qū)行情由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，貴州大幅推漲。四川上旬德陽(yáng)、綿陽(yáng)價(jià)格走低10-20元/噸，7月底至8月初瀘州、宜賓、資陽(yáng)、自貢等地走低20元/噸，八月上旬資自內(nèi)地區(qū)部分企業(yè)水泥價(jià)格走低10-20元/噸；重慶上旬主城部分成交走低10-20元/噸，18日起渝西主城及周邊的一些廠家上調(diào)水泥出廠價(jià)格30元/噸；云南省下旬紅河地區(qū)價(jià)格走低20-30元/噸，玉溪地區(qū)下滑價(jià)格10-20元/噸；貴州12日貴陽(yáng)地區(qū)海螺熟料報(bào)價(jià)回漲10元/噸，遵義地區(qū)海螺熟料回漲20元/噸，23日起遵義地區(qū)一次性上調(diào)價(jià)格60元/噸，24-29日畢節(jié)、黔南、黔東南、貴陽(yáng)、銅仁等地跟進(jìn)上調(diào)40-60元/噸。

　　二、各省行情走勢(shì)

　　2.1 各省8月價(jià)格變動(dòng)分析

　　2019年8月末，全國(guó)P.O42.5散裝水泥均價(jià)為442.15元/噸，環(huán)比上漲0.96%，同比漲幅為3.90%。

　　本月價(jià)格環(huán)比上漲的省（市）有14個(gè)，多數(shù)漲幅超過(guò)1%，其中漲幅最大的為貴州環(huán)比上漲13.18%，其余地區(qū)漲幅均在10%以下；價(jià)格環(huán)比下跌的省（市）有12個(gè)，跌幅最大的遼寧省，環(huán)比下跌4.69%；北京、天津等6個(gè)?。ㄊ校﹥r(jià)格行情穩(wěn)定無(wú)變動(dòng)。

　　表2：2019年8月各省P.O42.5散裝水泥價(jià)格變化（元/噸）

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　　2.2 重點(diǎn)異動(dòng)省份具體變化分析

　　2.2.1 貴州：受秋季停窯拉動(dòng)，推漲60元/噸

　　8月末，貴州P.O42.5散裝水泥均價(jià)為349.76元/噸，環(huán)比上漲13.18%，同比下跌10.08%。

　　鑒于月中開(kāi)始有停窯檢修的計(jì)劃，同時(shí)熟料庫(kù)存不高，8月12日起貴州貴陽(yáng)和遵義地區(qū)海螺熟料報(bào)價(jià)分別回漲10元/噸和20元/噸。

　　貴州出臺(tái)秋季錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃，所有水泥熟料生產(chǎn)線秋季剛性錯(cuò)峰生產(chǎn)總計(jì)不少于30天，原則上每月錯(cuò)峰生產(chǎn)10天/窯。受此影響，省內(nèi)各地水泥價(jià)格陸續(xù)出現(xiàn)上調(diào)。23日遵義地區(qū)企業(yè)通知大幅回漲水泥價(jià)格60元/噸，24日-29日畢節(jié)、黔南、黔東南、貴陽(yáng)、銅仁等地一些主要企業(yè)陸續(xù)跟進(jìn)開(kāi)始通知復(fù)價(jià)上調(diào)水泥價(jià)格40-60元/噸，部分尚在觀望。

　　圖5：近3個(gè)月貴州P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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　　2.2.2 上海：需求好轉(zhuǎn)，價(jià)格走高

　　8月末，上海P.O42.5散裝水泥均價(jià)501.00元/噸，環(huán)比和同比分別上漲6.14%和11.09%。

　　臨近九月時(shí)，周邊蘇南浙北地區(qū)水泥價(jià)格陸續(xù)上漲。29-30日上海地區(qū)主要企業(yè)針對(duì)高標(biāo)水泥價(jià)格上調(diào)30元/噸。

　　圖6：近3個(gè)月上海P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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　　2.2.3 福建：價(jià)格已到谷底，推漲回升

　　8月末，福建P.O42.5散裝水泥均價(jià)394.26元/噸，環(huán)比上漲5.34%，同比下跌7.57%。

　　七月底福州需求不見(jiàn)好轉(zhuǎn)，競(jìng)爭(zhēng)加劇，月初福州地區(qū)部分水泥成交價(jià)格繼續(xù)走低10-15元/噸。整體來(lái)看，省內(nèi)大型項(xiàng)目數(shù)量同比明顯減少，開(kāi)工率不足，需求普遍偏弱，需求不足影響，六七月份水泥價(jià)格持續(xù)下跌，但進(jìn)入八月以來(lái)，天氣轉(zhuǎn)好，市場(chǎng)價(jià)格逐漸止跌走穩(wěn)。臨近九月，高溫天氣逐漸消退，且環(huán)保督察結(jié)束，市場(chǎng)需求相對(duì)略有回升，近日福建地區(qū)主要廠家再次召開(kāi)行業(yè)會(huì)議，或有意再次推漲各品種水泥價(jià)格20-30元/噸，27日福建地區(qū)主要廠家針對(duì)全省各品種水泥價(jià)格通知上調(diào)20元/噸。但整體來(lái)看，7-8月福建地區(qū)停窯執(zhí)行情況不佳，庫(kù)存中位偏高運(yùn)行，本次推漲落實(shí)情況仍待觀察。目前福州地區(qū)大廠P.O42.5散裝水泥主流出廠/出庫(kù)330-340元/噸，掛牌略高。

　　圖7：近3個(gè)月福建P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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　　2.2.4 遼寧：需求和行情萎靡

　　8月末，遼寧省P.O42.5散裝水泥均價(jià)322.59元/噸，環(huán)比和同比分別下跌4.69%和6.47%。

　　東北地區(qū)房地產(chǎn)、基建等項(xiàng)目開(kāi)工不足，八月以來(lái)下游需求無(wú)明顯改善。遼寧地區(qū)熟料報(bào)價(jià)上漲，出廠提至270-280元/噸，同時(shí)醞釀拉漲水泥出廠價(jià)格。月中東北地區(qū)受臺(tái)風(fēng)影響遼寧、吉林地區(qū)迎來(lái)一波降雨，整體需求銷量短時(shí)明顯下滑，尤其遼寧海運(yùn)短時(shí)中斷，臨近周末基本恢復(fù)。遼中熟料價(jià)格回漲后，水泥價(jià)格未跟進(jìn)走高。

　　圖8：近3個(gè)月遼寧省P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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　　2.2.5 河南：需求疲軟，價(jià)格小幅松動(dòng)

　　8月末，河南省P.O42.5散裝水泥均價(jià)504.32元/噸，環(huán)比下跌3.11%，同比上漲15.81%。

　　近期河南地區(qū)略有陰雨天氣影響，市場(chǎng)需求銷量一般，8月中旬鄭州、洛陽(yáng)、許昌、南陽(yáng)等地部分廠家水泥價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)20-30元/噸后，區(qū)域整體報(bào)價(jià)趨穩(wěn)運(yùn)行。但據(jù)市場(chǎng)反饋來(lái)看，9月起河南全省熟料生產(chǎn)線將開(kāi)展錯(cuò)峰生產(chǎn)，加之18日起，由于線路檢修等原因，新鄉(xiāng)紅旗區(qū)、長(zhǎng)垣縣等多個(gè)區(qū)縣將計(jì)劃停電，最長(zhǎng)高達(dá)61小時(shí)。屆時(shí)區(qū)域部分水泥企業(yè)或?qū)⑼．a(chǎn)。受此影響，八月底至九月初河南地區(qū)主要廠家或有意開(kāi)始推漲水泥價(jià)格。

　　十一屆全國(guó)少數(shù)民族傳統(tǒng)體育運(yùn)動(dòng)會(huì)定于2019年9月8日至16日在河南鄭州舉行?；蚴艽擞绊懀幽系貐^(qū)原計(jì)劃9月1日起開(kāi)始執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)，現(xiàn)豫北鄭州、新鄉(xiāng)等地主要廠家已于26日陸續(xù)開(kāi)始為期20天的錯(cuò)峰停窯。水泥價(jià)格方面，27日起新鄉(xiāng)地區(qū)部分小廠率先開(kāi)始通知上調(diào)水泥價(jià)格10-20元/噸，近期豫北地區(qū)大廠或有意開(kāi)始推漲水泥價(jià)格20-30元/噸。

　　圖9：近3個(gè)月河南省P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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