[水泥指數(shù)]：行情漲勢趨弱 指數(shù)穩(wěn)中向好

  上周五，中國水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）為101.85點(diǎn)，環(huán)比上漲0.04%，漲幅較上期明顯收窄，總體穩(wěn)中有升的勢頭趨緩。與去年同期相比，價(jià)格下跌8.10%，跌幅有所擴(kuò)大。上周，華東及中南多地水泥價(jià)格略有抬升，而東北、華北與西南地區(qū)水泥價(jià)格出現(xiàn)跌勢。上周，長江流域水泥價(jià)格指數(shù)為98.69點(diǎn)，環(huán)比上0.37%，與去年同期相比，跌幅進(jìn)一步擴(kuò)大至11.19%。去年此時(shí)華東、中南地區(qū)市場行情已熱火一片，而今年卻不溫不火。地區(qū)水泥需求動(dòng)能不足，企業(yè)漲價(jià)計(jì)劃難以有效落實(shí)，使得區(qū)域水泥價(jià)格拉漲艱難。

圖1：中國水泥價(jià)格指數(shù)走勢穩(wěn)中向好

數(shù)據(jù)來源：中國水泥研究院

  分區(qū)域來看，進(jìn)入11月，東北地區(qū)氣溫進(jìn)一步走低，部分地區(qū)的降雨降溫使得需求加速滑落。北方、亞泰等區(qū)域主導(dǎo)企業(yè)報(bào)價(jià)較堅(jiān)挺，但中小企業(yè)為把握最后需求，采用降價(jià)擴(kuò)量策略，與大企業(yè)價(jià)差進(jìn)一步擴(kuò)大。遼寧地區(qū)水泥價(jià)格雖相對(duì)低位，但企業(yè)開始以降低庫存為目標(biāo)，水泥價(jià)格亦呈小幅下行趨勢。

  京津冀地區(qū)水泥企業(yè)受APEC會(huì)議召開影響，除北京水泥廠等個(gè)別企業(yè)未停產(chǎn)外，其余企業(yè)均按要求生產(chǎn)受限，在道路運(yùn)輸方面也有限行制約。因區(qū)域市場漸入淡季，僅部分熟料價(jià)格出現(xiàn)小幅上漲，區(qū)域市場行情總體平穩(wěn)的態(tài)勢未改變。山西與內(nèi)蒙古的部分企業(yè)同樣應(yīng)召開APEC峰會(huì)的要求配合限產(chǎn)，如太原地區(qū)水泥企業(yè)于3日至11日間停產(chǎn)。兩地市場需求低迷，加上區(qū)域企業(yè)水泥庫存高位，部分區(qū)域限停對(duì)整體水泥價(jià)格市場影響不大。

  華東地區(qū)的浙江北部市場杭嘉湖一帶需求表現(xiàn)一般，部分企業(yè)出貨尚可，整體水泥價(jià)格顯平穩(wěn)。而寧波市場在主導(dǎo)企業(yè)海螺水泥強(qiáng)勢拉漲P.O42.5散裝掛牌價(jià)40元/噸之下，其余廠家亦不同幅度跟調(diào)，地區(qū)低標(biāo)價(jià)格暫穩(wěn)。近期市場需求改善不大，但此番上調(diào)漲幅超市場預(yù)期。江蘇北部市場的高標(biāo)號(hào)掛牌出廠價(jià)進(jìn)行了回調(diào)，調(diào)后基本恢復(fù)至漲前水平；蘇南的無錫、常州廠有漲價(jià)傳聞，僅個(gè)別企業(yè)有動(dòng)作，市場暫無形成漲勢。皖北市場因前期價(jià)格上漲執(zhí)行情況不理想，中聯(lián)、海螺相繼回調(diào)部分水泥價(jià)格10-30元/噸。11月皖南環(huán)巢湖一帶及江蘇環(huán)太湖一帶主要企業(yè)將繼續(xù)限產(chǎn)17%-20%左右。山東市場需求表現(xiàn)欠佳，水泥企業(yè)出貨不太穩(wěn)定，整體市場穩(wěn)中有跌，部分市場有下滑表現(xiàn)。福建多地水泥價(jià)格也因地區(qū)需求略顯不足，前期調(diào)漲的水泥價(jià)格多有回調(diào)或未能按計(jì)劃落實(shí)。江西東北部市場需求有明顯提升，主導(dǎo)企業(yè)普遍上調(diào)散裝水泥價(jià)格10-20元/噸，后期主導(dǎo)企業(yè)仍有推漲意向。上海地區(qū)近期企業(yè)出貨量保持平穩(wěn)，水泥價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行。

  中南地區(qū)的廣東市場需求向好，英德、惠州等地熟料價(jià)格有上浮30元/噸左右，湛江、梅州的水泥價(jià)格亦有10-25元/噸的上漲，后期水泥價(jià)格有繼續(xù)抬升勢頭。廣西南寧、玉林、百色等多地市場需求不斷增長，當(dāng)?shù)厮?、熟料價(jià)格有15-30元/噸不等的提升。10月以來南寧地區(qū)累計(jì)上漲80元/噸，周邊貴港等地區(qū)近期也有上漲預(yù)期。中南其余地區(qū)市場需求及水泥價(jià)格較前期總體保持平穩(wěn)。

  西南地區(qū)的貴州市場價(jià)格表現(xiàn)不一，遵義地區(qū)因需求欠佳，外加降雨影響，庫存高漲，主要企業(yè)將大部分產(chǎn)品價(jià)格下調(diào)20-25元/噸，熟料出廠價(jià)亦有30-35元/噸的滑落；安順地區(qū)水泥企業(yè)因成本增加上調(diào)低標(biāo)出廠價(jià)10-20元/噸左右，調(diào)后安順地區(qū)P.C32.5袋裝主流出廠在220-230元/噸左右。月初渝東北一帶西南、華新水泥報(bào)價(jià)上漲20元/噸左右，后期海螺等企業(yè)或?qū)⒏S上調(diào)。四川東北地區(qū)的廣元、巴中等地市場進(jìn)入需求旺季時(shí)節(jié)，企業(yè)產(chǎn)銷兩旺，當(dāng)?shù)馗饕?guī)格水泥價(jià)格普漲10-15元/噸。云南鳳慶習(xí)謙昆鋼的水泥開始投放市場，通過低價(jià)向鳳慶及周邊地區(qū)銷售，加上與保山施甸昆鋼的聯(lián)動(dòng)，市場影響力將快速提升。昆明周邊的宜良及陸良需求有所表現(xiàn)，熟料價(jià)格出廠價(jià)大幅上漲30元/噸。西藏市場需求及出貨繼續(xù)下降，水泥銷售進(jìn)入尾聲階段。

  西北地區(qū)的陜西關(guān)中地區(qū)近期水泥價(jià)格回升后暫穩(wěn)，南部漢中、洛商市場需求有回暖表現(xiàn)，當(dāng)?shù)氐乃嗉笆炝蟽r(jià)格走高10-15元/噸。甘肅、青海以及寧夏等地隨氣溫逐漸下降，市場需求逐漸清淡，企業(yè)為降低庫存，水泥價(jià)格有所松動(dòng)，致使總體市場行情呈現(xiàn)穩(wěn)中向下。新疆停開始執(zhí)行產(chǎn)計(jì)劃，工程建設(shè)加速收尾，需求萎縮，中下旬起水泥將開始下行走低。

  上周，全國共有6個(gè)省份的水泥價(jià)格出現(xiàn)上漲，其中，廣西以3.50%的漲幅居首位，江西、浙江、廣東、陜西和四川的漲幅分別為0.97%、072%、0.15%、0.19%和0.11%；而水泥價(jià)格出現(xiàn)回落的省份有10個(gè)，其中吉林、云南、黑龍江和山西等地的跌幅領(lǐng)先，均超過1%，其余下跌省份為寧夏、江蘇、貴州、山東、河北和安徽，總體跌幅較小。

圖2：全國31省市上周價(jià)格環(huán)比情況（%）

數(shù)據(jù)來源：中國水泥研究院

  從價(jià)格出現(xiàn)變動(dòng)的主要省份具體情況上看，上周，廣西地區(qū)天氣晴好，市場需求明顯回升，玉林、南寧、百色等地的海螺、紅獅、華潤等主要企業(yè)上調(diào)各規(guī)格水泥價(jià)格20-30元/噸，其余周邊中小企業(yè)也跟隨調(diào)整，漲后南寧市場主流出廠P.C32.5袋裝310-335元/噸，P.O42.5散裝360元/噸；江西東北區(qū)域需求明顯提高，萬年青、海螺和南方等主導(dǎo)企業(yè)普漲散裝水泥價(jià)格10-20元/噸，漲后上饒市場P.O42.5散裝主流出廠價(jià)在320-340元/噸。

  上周，東北的吉林隨氣溫走低需求出現(xiàn)滑坡，區(qū)域內(nèi)的長春、白城、四平等地的中小企業(yè)報(bào)價(jià)明顯回落，報(bào)價(jià)較主導(dǎo)企業(yè)低50-60元/噸，P.O42.5散裝出廠價(jià)在360-380元/噸；云南保山、大理市場受鳳慶習(xí)謙昆鋼低價(jià)水泥投放市場影響，當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)為穩(wěn)固市場份額隨之走低；黑龍江大慶、哈爾濱等地的水泥價(jià)格也受中小企業(yè)報(bào)價(jià)明顯下調(diào)而走低；山西太原、呂梁市場需求乏力，區(qū)域內(nèi)的金圓、山水等主導(dǎo)企業(yè)為拓展銷量，價(jià)格有所調(diào)整。

表1：價(jià)格出現(xiàn)變動(dòng)的主要省份及品牌情況

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  以上為上周全國及部分地區(qū)行情的總體概況，欲了解六大區(qū)域更多細(xì)節(jié)，請(qǐng)查看每周區(qū)域（東北/華北/中南/華東/西南/西北）周評(píng)。