[原創(chuàng)]快速發(fā)展中的印度水泥工業(yè)

印度經(jīng)濟(jì)概況

  印度是金磚經(jīng)濟(jì)國家之一，其經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。2013年印度的GDP為1.49萬億美元，增速為3.2%。2014年按購買力評價（PPP）的GDP為7.28萬億美元，為世界第三大經(jīng)濟(jì)體。近年來GDP增速波動較大，最大值為2010年的10.3%。2013年人均GDP為4000美元，2011、2012年分別為3800美元、3900美元。

  2014年，印度人口增長了1.25%，促進(jìn)其不斷增長的勞動力和對住房需求。農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)也對GDP的貢獻(xiàn)率分別為17.4%、25.8%、56.9%。2013年工業(yè)生產(chǎn)增長0.9%。2013年4.87億勞動力中，農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)的人口比重分別為49%、20%、31%。失業(yè)率有2012年的8.5%上升至2013年的8.8%，而通貨膨脹率（GDP平減指數(shù)指數(shù)）由2012年的7.2%下降至2013年的6.9%。

  印度為全球重要的貿(mào)易中心，每年有大量的商品進(jìn)口，出口量也在不斷增長。2013年產(chǎn)品出口值約3130億美元，2012年為2970億美元；2013年產(chǎn)品出口值由2012年的4890億美元降至4680億美元。進(jìn)口和出口產(chǎn)品主要包括石油，原油，原材料，機(jī)械和化學(xué)品。

水泥工業(yè)概況

印度是僅次于中國的世界第二大水泥生產(chǎn)和消費(fèi)國，根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）的數(shù)據(jù)顯示，2014年印度生產(chǎn)水泥2.8億噸，擁有2013年以來的水泥熟料生產(chǎn)能力2.8億噸。印度國內(nèi)有大量的本國及跨國水泥企業(yè)，如豪瑞、拉法基、海德堡及法國的Vicat均在印度擁有水泥產(chǎn)能。然而，印度國內(nèi)的水泥企業(yè)占統(tǒng)治地位，如UltraTech、Chettinad、JK、Dalmia集團(tuán)、印度水泥（ India Cements）等等。

  根據(jù)2015年的全球水泥目錄及研究顯示，2014年印度擁有174家綜合水泥廠，其中155家處于運(yùn)營中，總生產(chǎn)超過3.01億噸/年。此外，還有91家粉磨站，生產(chǎn)能力超過1.09億噸/年。還有一些無法統(tǒng)計的水泥廠和粉磨站。綜合水泥廠位于西部和南部地區(qū)，安得拉邦（Andhra Pradesh）、拉賈斯坦邦（Rajasthan）和泰米爾納德邦（TamilNadu）均擁有產(chǎn)能超過3000萬噸/年。2014年宣布新建的13個綜合工廠主要位于安得拉邦（Andhra Pradesh）和卡納塔克邦（Karnataka）。Meghalaye Cement計劃在阿魯納恰爾邦（Arunachal Pradesh）的West Kameng新建一座工廠，若建成，這將是該州首個綜合工廠。

作為金磚國家經(jīng)濟(jì)體，印度水泥消費(fèi)量增長，主要是由于強(qiáng)大的基礎(chǔ)設(shè)施和住房發(fā)展。盡管投資大量，但燃料和能源短缺等問題，使水泥企業(yè)在2014-2015年的原材料供給和區(qū)域市場發(fā)展方面遭遇重大挑戰(zhàn)。

表1：2014年印度生產(chǎn)能力排名前15的水泥企業(yè)

數(shù)據(jù)來源：世界水泥目錄2015

豪瑞印度公司：ACC和Ambuja 水泥

  豪瑞目前在印度有兩家子公司，ACC 水泥和Ambuja 水泥。合并后，公司有15家水泥廠，合計水泥綜合生產(chǎn)能力4490萬噸/年，使得豪瑞成為印度最大的水泥生產(chǎn)商。其工廠在全國占據(jù)地利優(yōu)勢，在大多數(shù)州均有一兩個綜合工廠。因此，豪瑞在區(qū)域市場擁有較強(qiáng)的市場抵抗力。此外，豪瑞在印度全國還有15個粉磨站，累計年產(chǎn)能1600萬噸。

  在2013年7月，豪瑞曾宣布鞏固其在印度的業(yè)務(wù)，獲得其內(nèi)閣經(jīng)濟(jì)事務(wù)委員會（CCEA），外國投資促進(jìn)委員會（FIPB）和社會公眾股股東的批準(zhǔn)。因此，豪瑞印度已經(jīng)并入Ambuja公司和ACC豪瑞印度的50%股權(quán)已轉(zhuǎn)讓給Ambuja公司，使其成為ACC的控股公司。豪瑞公司目前擁有Ambuja公司61.4%的股權(quán)。雖然公司結(jié)構(gòu)調(diào)整和人員安排仍在進(jìn)行，2014年一些高層管理人員已有變動，包括伯納德•特雷沃被任命為亞洲負(fù)責(zé)人。

  在2014年8月，德里城府的稅務(wù)局對豪瑞印度因印花稅逃稅罰款，指示其在30天內(nèi)支付3600萬美元印花稅和1100萬美元的罰款。稅務(wù)員（HQ）拉利特•莫漢表示，豪瑞在Ambuja公司的合并案中違反了繳納印花稅。莫漢認(rèn)為“收購案中的印花稅按照總額12億美元的3%支付，應(yīng)該是3600萬美元?！痹谄湎蚨悇?wù)局提交的文書中，豪瑞認(rèn)為沒有將轉(zhuǎn)讓人Ambuja公司的動產(chǎn)和不動產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受讓人豪瑞印度，除了Ambuja公司在其他公司持有的股份轉(zhuǎn)讓給了豪瑞公司。因此，豪瑞認(rèn)為自己不需要印花稅承擔(dān)責(zé)任。

  在2014-2015年，ACC委托在卡納塔克邦（Karnataka）的烏杜皮（Udupi）指定了一個粉磨和混合工廠。該工廠采用來自Udupi電力公司火電廠的粉煤灰，每月可混合水泥3萬噸。熟料來自ACC在Wadi的工廠，古爾伯加（Gulbarga）用于在混合工廠的水泥生產(chǎn)。ACC還投資4.99億美元對其位于恰蒂斯加爾邦（Chhattisgarh）的Jamul工廠進(jìn)行現(xiàn)代化改造。即退役現(xiàn)有工廠，興建年產(chǎn)400萬噸的現(xiàn)代化水泥工廠，預(yù)期在2015年二季度完工。未來，ACC計劃在位于賈坎德邦（Jharkhand）的工廠增加一條年產(chǎn)150萬噸的粉磨線。

  在2014-2015年，Ambuja公司繼續(xù)建設(shè)其分別位于拉賈斯坦邦（Rajasthan）、中央邦（MadhyaPradesh）和北方邦（Uttar Pradesh）的三個各年產(chǎn)150萬噸的水泥廠。其附加的位于西孟加拉邦（West Bengal）和拉賈斯坦邦（Rajasthan）的年產(chǎn)80萬噸的熟料線也在繼續(xù)進(jìn)行。

UltraTech 水泥

  UltraTech作為埃迪亞貝拉集團(tuán)的一部分，是印度綜合生產(chǎn)能力居第二的水泥生產(chǎn)商。2014年，其擁有15家水泥廠，年水泥產(chǎn)能3220萬噸，產(chǎn)能主要集中在古吉拉特邦（Gujarat）、中央邦（Madhya Pradesh）和拉賈斯坦邦（Rajasthan），位于拉賈斯坦邦（Rajasthan）Jodhur工廠的年產(chǎn)56萬噸白水泥也包含在內(nèi)。UltraTech也擁有11家粉磨站，累計年產(chǎn)能1320萬噸，較均勻分布在全國各地。

  在2014年，UltraTech完成一些重大投資，如收購位于古吉拉特邦（Gujarat）的Jaiprakash年產(chǎn)480萬噸的水泥工廠，該廠擁有一個57.5MW的燃煤電廠，可用90年的石灰石儲量，以及在馬哈拉施特拉邦（Maharashtra）的 Sewagram一個碼頭，總價值6.27億美元。作為交易的一部分，UltraTech承接Jaiprakash的6.14億美元債務(wù)，并發(fā)行價值2.52億美元的股份給Jaiprakash。UltraTech還收購了Jaiprakash在中央邦（MadhyaPradesh）的兩個合計年產(chǎn)能520萬噸的水泥廠以及一個年產(chǎn)56萬噸的粉磨站。所有這些工廠的電力由一個180MW發(fā)電廠供應(yīng)，總計7.4億美元的借據(jù)及1600萬美元的股權(quán)。UltraTech先后承擔(dān)此次交易相關(guān)的1.28億美元凈債務(wù)及營運(yùn)資本。這使得該項交易的總價值為6.28億美元。

  據(jù)報道，UltraTech還在洽談購買Jaiprakash在喜馬偕爾邦（Himachal Pradesh）Solan的水泥資產(chǎn)，估價6.44億美元。其資產(chǎn)包括一個年產(chǎn)200萬噸的粉磨和混合工廠，及一個年產(chǎn)200萬噸的綜合水泥廠。目前，暫無最新的后續(xù)報道。

  在2014年，UltraTech的中東投資公司收購了阿曼的一家石膏礦業(yè)公司Awam 51%的股權(quán)。Awam公司在阿曼南部已獲得開采石膏礦床許可。石膏將供給UltraTech位于印度的水泥工廠，解決了其石膏短缺問題。

Chettinad 水泥

  Chettinad水泥為Anjani 波特蘭水泥的主要股東，擁有5個綜合水泥工廠，2014年年產(chǎn)水泥產(chǎn)能1480萬噸。有三個工廠位于泰米爾納德邦（Tamil Nadu），加劇了區(qū)域市場競爭。雖然其沒有運(yùn)營的粉磨站，但Chettinad水泥在馬哈拉施特拉邦（Maharashtra ）和安得拉邦（Andhra Pradesh）正有兩個處于建設(shè)中。Chettinad水泥為印度第三大水泥生產(chǎn)商，在2014年公司通過公開市場及是場外交易收購及增持了Anjani水泥。至今年年底，Chettinad水泥將股權(quán)提升至66.08%。Anjani水泥是一家位于特蘭伽納（Telangana）Nalgonda的年產(chǎn)130萬噸的水泥廠，其計劃在卡納塔克邦（Karnataka）的Gulbarga興建一個年產(chǎn)300萬噸的水泥廠。

  在2014年，Chettinad水泥宣布自己的多項擴(kuò)建計劃，包括在安得拉邦（Andhra Pradesh）的Guntur開建一個300萬噸的水泥廠，以及在馬哈拉施特拉邦（Maharashtra）的Solapur兩個附屬的年產(chǎn)200萬噸的粉磨站。公司還計劃將位于卡納塔克邦（Karnataka）的Gulbarga的年產(chǎn)250萬噸的水泥廠擴(kuò)能至年產(chǎn)575萬噸，同時建一個130MW的自備熱電廠。[Page]

JK Lakshmi 水泥

  2014年，JK Lakshmi 水泥在印度擁有綜合水泥年產(chǎn)能1460萬噸，含年產(chǎn)40萬噸的白水泥，為印度第四大水泥生產(chǎn)商。六個水泥廠，四個位于拉賈斯坦邦（Rajasthan）的西北部，使區(qū)域市場競爭變得敏感。此外，公司還擁有三個合計年產(chǎn)能635萬噸的粉磨站。

  2014年，JK水泥位于切蒂斯格爾邦（Chhattisgarh）的Durg年產(chǎn)270萬噸的水泥廠投入使用。2013年，在建的工廠引起了當(dāng)?shù)鼐用竦膽嵟?，并有人縱火。據(jù)報道，此次事件由JK水泥不愿意再向影響項目進(jìn)度的人員提供工作而引起的。在2014年期間，JK水泥因位于拉賈斯坦邦（Rajasthan）的Mangrol和Chittorgarh水泥產(chǎn)能的提升開始出口水泥，其計劃最終提高工廠的生產(chǎn)能力為300萬噸/年。

Dalmia 集團(tuán)：Dalmia Bharat 和 OCL India

  Dalmia水泥經(jīng)營Dalmia Bharat 和 OCL India，為印度第五大水泥生產(chǎn)商，2014年共擁有5個水泥企業(yè)，合計水泥年產(chǎn)能1450萬噸。Dalmia集團(tuán)通過OCL擁有3個粉磨站，合計年產(chǎn)能465萬噸，位于西孟加拉邦（West Bengal）的Paschim Medinipur 年產(chǎn)200萬噸的粉磨站于2014年完成投產(chǎn)。

  在2014年9月，Dalmia集團(tuán)宣布正在推進(jìn)上市水泥企業(yè)Dalmia Bharat 和 OCL India的合并。Dalmia Bharat擁有OCL 48%的股權(quán)。作為該計劃的一部分，Dalmia Bharat也將合并其非上市資產(chǎn) Dalmia Bharat 公司。Dalmia Bharat 公司在最終合并后的上市實(shí)體中擁有少數(shù)股權(quán)。Dalmia Bharat 和 OCL India在2008年合并以失敗告終。目前，關(guān)于合并的最新進(jìn)展暫無消息。

  在2014年3月，Dalmia Bharat收購了Jaiprakash在Bokaro Jaypee 水泥的 74%股權(quán)，其為Jaiprakash和印度鋼鐵管理局（SAIL）以74:26出資的合資公司，在賈坎德邦（Jharkhand）的Bokaro運(yùn)營一個年產(chǎn)210萬噸的粉磨站。在2014年年底，Dalmia Bharat以1.5億美元收購了SAIL最后的26%的股權(quán)。

印度水泥 （India Cements）

  印度水泥是印度第六大水泥生產(chǎn)商，包括其附屬公司Trinetra水泥。2014年，公司擁有8個綜合水泥工廠，累計水泥年產(chǎn)能1290萬噸。大部分水泥廠位于印度南部的安得拉邦（Andhra Pradesh）和泰米爾納德邦（TamilNadu）。印度水泥也在馬哈拉施特拉邦（Maharashtra）和泰米爾納德邦（Tamil Nadu）擁有兩個粉磨站，年生產(chǎn)能力220萬噸。

  在2014年5月，印度水泥宣布計劃合并其子公司Trinetra水泥，以鞏固其水泥業(yè)務(wù)。此次合并還包括Trishul 混凝土產(chǎn)品和涉及位于泰米爾納德邦（Tamil Nadu）和安得拉邦（Andhra Pradesh）工廠的土地出售。目前，沒有公告進(jìn)一步詳情。

印度水泥計劃增加在泰米爾納德邦（Tamil Nadu）Salem工廠的水泥產(chǎn)能，投資1330萬美元，將產(chǎn)能從年產(chǎn)60萬噸提升至170萬噸。該工廠將有一個新的生產(chǎn)線，優(yōu)化現(xiàn)有水泥窯，項目目前正在等待環(huán)保審批。

Vicat 集團(tuán)

  Vicat 集團(tuán)是印度的第九大水泥生產(chǎn)商，在印度有兩個綜合水泥廠，年產(chǎn)能775萬噸，并沒有獨(dú)立粉磨站。在2014年9月，Vicat完成合資公司Vicat Sagar水泥47%的股權(quán)收購。2008年6月，Sagar 和Vicat在卡納塔克邦（Karnataka）Gulbarga聯(lián)合風(fēng)險投資建立了一個年產(chǎn)550萬噸的水泥廠該廠一期275萬噸產(chǎn)能在2012年12月完成，2013年1月正式投產(chǎn)。該工廠自備電廠，并自備鐵路線。

Shree 水泥

  Shree水泥，印度的第十大水泥生產(chǎn)商，下轄四家水泥廠，2014年水泥年產(chǎn)能超過600萬噸。其在拉賈斯坦邦（Rajasthan）擁有僅有的兩個年產(chǎn)300萬噸的工廠。Shree水泥有5個水泥粉磨站，合計年產(chǎn)能950萬噸，三個在拉賈斯坦邦（Rajasthan ）。

  在2014年，Shree水泥以5960萬美元收購了 Jaiprakash位于帕尼帕特（Haryana）的Panipat一個年產(chǎn)150萬噸的粉磨站。在卡納塔克邦（Karnataka）的Kodala，Shree水泥從政府獲批了兩年時間建立一個年產(chǎn)300萬噸的水泥廠，自備石灰石礦和150MW電廠。

  未來，Shree水泥計劃擴(kuò)張其在恰蒂斯加爾邦（Chhattisgarh）Raipur的自備石灰石礦山項目，從年產(chǎn)480萬噸提升至860萬噸。該項目是綜合水泥廠的一部分。目前該項目正在環(huán)保審批階段，預(yù)期在兩年內(nèi)開動。公司還計劃在奧里薩邦（Odisha ）的 Dhenkanal投資7440萬美元興建一個年產(chǎn)300萬噸的粉磨站。該位置可使用附近發(fā)電廠產(chǎn)生的飛灰。馬哈拉施特拉邦（Maharashtra）Aurangabad投資約5400萬美元的一個年產(chǎn)200萬噸的粉磨站也處于日程中，該工廠也有一個生物質(zhì)為基礎(chǔ)的12MW自備電站。

JSW 集團(tuán)

  JSW水泥是JSW集團(tuán)的一部分，印度第11大水泥生產(chǎn)商，擁有兩個水泥廠，年生產(chǎn)能力540萬噸，此外，還有兩個合計年產(chǎn)能150萬噸的粉磨站。

在2014年，JSW的CEO阿尼爾•庫馬爾•皮萊宣布公司將計劃完全生產(chǎn)礦渣硅酸鹽水泥（PSC），PSC既可用與基礎(chǔ)設(shè)施項目，也可在房屋建筑中使用。在印度，PSC與OPC在價格上有可比性。鑒于新的印度中央政府和州政府推進(jìn)基建項目，JSW預(yù)計PSC需求量將大幅上升。皮萊說：“安得拉邦（Andhra Pradesh）政府已規(guī)定所有政府建設(shè)項目僅使用PSC?！?

  他補(bǔ)充到，PSC在印度以外的國家很受歡迎，在一些國家占水泥總產(chǎn)量的比超過90%。然而，根據(jù)皮萊的信息，在印度年產(chǎn)量3.6億噸水泥，它僅占7%。

  在2014年，JSW位于安德拉邦（Andhra Pradesh）Kurnool的年產(chǎn)480萬噸水泥廠投產(chǎn)，其還可以擴(kuò)增一套同等及以上產(chǎn)能的生產(chǎn)線。為了滿足日益增長的礦渣需求，JSW將提升在卡納塔克邦（Karnataka）Vijaynagar、Bellary 的鋼鐵廠產(chǎn)能，從年產(chǎn)1200萬噸增至2000萬噸。至2025年，其產(chǎn)能增長至年產(chǎn)3000萬噸。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，JSW計劃在卡納塔克邦（Karnataka）Chittapur興建一個年產(chǎn)430萬噸的綜合廠，將在鋼鐵廠附近設(shè)粉磨站。公司也在考慮生產(chǎn)鋁合金，如果政府分配鋁土礦。

Zuari 水泥 (意大利水泥集團(tuán))

  Zuari水泥，是意大利水泥集團(tuán)的印度子公司，在2014年擁有兩個水泥廠累計水泥年產(chǎn)能520萬噸。它是印度在第十二大水泥生產(chǎn)商。

  Zuari水泥目前正在建設(shè)在卡納塔克邦(Karnataka)Gulbarga建設(shè)一個年產(chǎn)水泥320萬噸的綜合工廠，擁有50MW自備電廠。為滿足未來卡納塔克邦（Karnataka）和臨近的馬哈拉施特拉邦（Maharashtra）不斷增長的水泥需求，該廠設(shè)計產(chǎn)能可以翻倍。在2014年4月，Zuari在喀拉拉邦（Kerala） Kochi的年產(chǎn)100萬噸的水泥包裝終端破土動工，預(yù)計在2015年第三季度建成。

Sagar 水泥

  Sagar水泥，印度第十四大水泥生產(chǎn)商，在2014年擁有三家水泥廠，累計年產(chǎn)能500萬噸。在2014年11月，公司收購了BMM水泥，一個位于安得拉邦（Andhra Pradesh）Anantapur 的年產(chǎn)100萬噸、自備石灰石礦和25MW自備電廠的水泥廠。

Jaiprakash

  在2014年末，Jaiprakash通過Jaypee水泥擁有5個綜合水泥廠，合計水泥年產(chǎn)能356萬噸。此外，公司還7個粉磨站，累計年產(chǎn)能1170萬噸。

  最近幾年，Jaiprakash負(fù)債累累，2014年3月負(fù)債高達(dá)103億美元。公司已經(jīng)出售在印度的大量資產(chǎn)，包括位于古吉拉特邦（Gujarat）的兩個水泥廠給UltraTech， 出讓Bokaro Jaypee水泥廠74%的股權(quán)，其聯(lián)合風(fēng)險投資者SAIL出售給Dalmia Bhara，其位于哈里亞納邦(Haryana )的粉磨站出售給Shree水泥。在2015年1月，Jaiprakash再次出售兩個位于中央邦(Madhya Pradesh)的水泥廠給UltraTech，一個是粉磨廠及其電廠。在2013至2015年， Jaiprakas出售了36億美元的資產(chǎn)，其中水泥資產(chǎn)16億美元。

  事實(shí)上，2014年對Jaiprakash來說是糟糕的一年。2014年月，喜馬偕爾邦（Himachal Pradesh）政府取消其一個在昌巴（ Chamba）已經(jīng)獲批的年產(chǎn)200萬噸的水泥項目，原因是Jaiprakash未在規(guī)定時間內(nèi)啟動。Jaiprakash在索蘭（Solan）的水泥廠，喜馬偕爾邦（Himachal Pradesh）也在年內(nèi)進(jìn)行調(diào)查。索蘭工廠允許年產(chǎn)水泥205萬噸，但在2014年6月實(shí)際年產(chǎn)能達(dá)346萬噸。喜馬偕爾邦國家污染控制委員會（HPSPCB）下令過度生產(chǎn)立即停止。為了確保命令執(zhí)行，HPSPCB要求電廠限制了工廠的電力供應(yīng)。

后起之秀

Orient水泥（CK Birla集團(tuán)）

  Orient水泥是CK Birla集團(tuán)旗下公司，在2014年擁有兩個年產(chǎn)435萬噸的綜合工廠。年內(nèi)公司在卡納塔克邦（Karnataka ）Gulbarga的年產(chǎn)300萬噸的水泥廠將建成，并投入運(yùn)行。Orient水泥計劃收購另一家水泥廠，以到2020年將產(chǎn)能提高至1500萬噸。

Wonder 水泥

  2014年，Wonder水泥在拉賈斯坦（Rajasthan）Chittorgarh擁有一家年產(chǎn)水泥325萬噸的水泥廠。公司計劃至2015年四季度產(chǎn)能擴(kuò)張至675萬噸，并已從德國Gebr •Pfeiffer 訂購了包括生料和磨煤機(jī)等機(jī)械，還訂購了日產(chǎn)8500噸回轉(zhuǎn)窯的余熱回收（WHR）系統(tǒng)。[Page]

印度南部市場競爭

  印度南部市場水泥需求在整個2014年都受到壓制，部分原因是由于區(qū)域產(chǎn)能過剩。南部地區(qū)水泥年產(chǎn)能大約在1.1億噸，然而需求僅在7000萬噸。因此，水泥企業(yè)的產(chǎn)能發(fā)揮率僅在55%~65%，并努力保持價格以防止虧損。

在2014年2月，南部生產(chǎn)企業(yè)如Ramco水泥、Chettinad 水泥、印度水泥和and Dalmia Bharat 開始出口水泥到緬甸，以應(yīng)對本地需求的疲軟?！?014年1月我們出貨1~1.2萬噸到緬甸，利潤微薄，但我們必須保證維持運(yùn)營?！睋?jù)Dalmia Cements南部市場CEO Vipin  Agarwal說到。另有一些生產(chǎn)商試圖出口到斯里蘭卡。

  在2014年8月，在安得拉邦（Andhra Pradesh）和Telengana的一些水泥企業(yè)直接停工或僅季節(jié)性運(yùn)行。暫時停止運(yùn)行的是安得拉邦（Andhra Pradesh） Nandyal年產(chǎn)40萬噸的Panyam水泥廠。在安得拉邦Vijayawada附近的一個年產(chǎn)120萬噸的水泥廠Bheema Coromandel已經(jīng)轉(zhuǎn)為生產(chǎn)代幣?！坝《饶喜繋缀鯖]有需求?！睋?jù)印度水泥董事及總經(jīng)理N•斯里尼瓦桑說到，“期盼新的聯(lián)盟財政法案能有改進(jìn)，以提升經(jīng)濟(jì)增長，加大基礎(chǔ)設(shè)施和住房投資。在Andhra Pradesh 和 Telengana新政府之下，安得拉邦的分歧也有望得到解決。”

拉法基與豪瑞大合并

  2014年4月，拉法基和豪瑞公司宣布欲合并其全球業(yè)務(wù)。據(jù)說豪瑞的ACC和Ambuja公司將保留各自的品牌。新公司拉豪的業(yè)務(wù)遍布全球約90個國家和地區(qū)，市場占有率超過50%。全球競爭權(quán)威機(jī)構(gòu)已嚴(yán)格審查此項交易，目前大部分已獲批，條件是需剝離某些資產(chǎn)。

  2014年，豪瑞ACC和Ambuja兩公司擁有水泥年產(chǎn)能4490萬噸，粉磨年產(chǎn)能超過1610萬噸。拉法基印度有兩個水泥廠，合計年產(chǎn)能215萬噸，另有兩個合計年產(chǎn)560萬噸的粉磨站。合并后的拉豪將擁有水泥綜合產(chǎn)能4710萬噸及粉磨產(chǎn)能超過1820萬噸，分別占印度綜合產(chǎn)能的15.5%、粉磨產(chǎn)能的16.6%。在2014年10月，拉法基和豪瑞開始走內(nèi)部流程，確定剝離某些印度資產(chǎn)以提升企業(yè)競爭力，企業(yè)運(yùn)營和人員將會有調(diào)整，但企業(yè)戰(zhàn)略暫不做調(diào)整。

  2014年11月，據(jù)CCI稱，拉豪合并將可能對水泥行業(yè)的競爭產(chǎn)生不利影響。CCI要求兩家公司在其網(wǎng)站上公開交易細(xì)則，并早于日報四個工作日。此外，還要求征求公眾意見或異議。最新消息來自2015年1月， CCI的懂事長阿肖克•喬拉說此項的最終結(jié)果將會在1個月內(nèi)產(chǎn)生。CCI是全球競爭權(quán)威機(jī)構(gòu)之一，尚未作出判決。

煤炭門繼續(xù)

  在印度煤炭是水泥和電力生產(chǎn)的主要燃料。然而，和2013年一樣，2014年煤炭的供應(yīng)數(shù)量與質(zhì)量不一致，價格也持續(xù)上漲。以2014年12月為例，SCCL削減水泥廠的煤炭供應(yīng)，優(yōu)先供給特蘭伽納(Telangana)和安得拉邦(Andhra Pradesh)的火力發(fā)電廠。這兩個州的電廠使用SCCL產(chǎn)煤的66%，而由于煤炭短缺，2014年下半年電廠不能滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。

2013年，印度國有煤炭公司（CIL）生產(chǎn)全國約82%的煤炭，印度90%的煤礦歸政府所有。根據(jù)煤炭和電力部長的Piyush Goyal稱，印度有足夠的煤炭資源來滿足需求，估計儲量3020億噸。在2013至2014年，CIL生產(chǎn)煤炭4.62億噸，未達(dá)預(yù)期的4.82億噸。煤炭部預(yù)計在2016至2017年國家需求量將達(dá)9.5億噸，而供給將下跌多達(dá)1.85億噸的短缺。自2012年以來，CIL的不良行為、市場壟斷以及低效率已經(jīng)被戲稱為“煤炭門”丑聞。該差額通常由進(jìn)口煤補(bǔ)充。雖然2014年進(jìn)口煤價格大幅下跌，若價格波動劇烈，水泥企業(yè)將面臨重大風(fēng)險?！拔覀儾荒軆H僅依賴于進(jìn)口煤炭價格保持低位，也不能讓政府保證在公開市場上的優(yōu)質(zhì)煤?！?Shree水泥的常務(wù)董事H M Bangur說道。

  2014年9月24日，印度最高法院撤銷了自1993年以來發(fā)放的218個煤礦開采許可證中的214個。煤炭由水泥、鋼鐵和電力等行業(yè)自產(chǎn)自用，但分配程序依然被指責(zé)缺乏透明。在取消煤礦開采中，有12座歸屬水泥企業(yè)。與此同時，印度政府更新了煤礦（特別規(guī)定）條例，允許商業(yè)開采。此更新回避了調(diào)節(jié)機(jī)制，一旦商業(yè)開采啟動，政府將不得不面對。

  2014年12月，98個可行的開采證中的36個被重新分配。在2015年，被取消的62個開采證許可證采用透明的拍賣方式，將最終用在電力、水泥和鋼鐵生產(chǎn)。第一、二輪拍賣各包含23個許可證，分別在2015年2月和3月開展。剩余16個開采許可證將在后面拍賣。CIL同意政府不參加前兩輪拍賣，盡管他要求政府重新分配給她幾個許可證。當(dāng)煤炭開采許可證被用于商業(yè)拍賣時，CIL可能會參與競標(biāo)。

2015年1月，煤炭工會的罷工威脅到了整個印度的工業(yè)生產(chǎn)。超過75%的印度煤炭產(chǎn)量受到?jīng)_擊。罷工行動是在抗議CIL的撤資和重組。在罷工停止后的第二天，政府同意重新審視將煤礦拍賣給私人公司供自己的使用以及未來允許商業(yè)開采的決定。

環(huán)境發(fā)展

  2013年2月，由水泥可持續(xù)發(fā)展倡議（CSI）和國際能源機(jī)構(gòu)（IEA）發(fā)起的印度水泥工業(yè)低碳技術(shù)新的“技術(shù)路線圖”。該路線圖的目標(biāo)：減少二氧化碳的排放和增加燃料替代率。盡管印度一些企業(yè)已經(jīng)開始利用廢舊輪胎、咖啡、稻殼和腰果殼作為替代燃料，替代率通常較低，替代燃料沒有優(yōu)先權(quán)。然而近年來吸收率已經(jīng)有所增長，比起以前，印度水泥企業(yè)越來越多的使用替代料然

  在2014年在古吉拉特邦 （Gujarat ）出現(xiàn)很多有新聞價值的環(huán)境投資。根據(jù)古吉拉特邦污染控制委員會（GSPCB），水泥生產(chǎn)的替代燃料和原材料的使用率由2009-2010年的15693噸增長至2013-2014年的543569噸。此前曾提出垃圾處理在古吉拉特邦是一個重大挑戰(zhàn)。委員會鼓勵水泥企業(yè)提供垃圾收集中心和危險廢物的預(yù)處理設(shè)施。GSPCB稱“在印度水泥廠的替代燃料使用已受限制”。 “相較日本10%及歐洲40%的熱替代率，印度不足1％。該委員會已經(jīng)設(shè)定了三年內(nèi)達(dá)到10%的目標(biāo)?！?

  2014年，Ambuja公司投資1670萬美元在古吉拉特邦Kodinar建立了一個固體/半固體廢棄物預(yù)處理廠。同樣，Sanghi公司在古吉拉特邦Kutch開始試運(yùn)營處理危險廢棄物。Sanghi最近還宣布：2015-2016年公司計劃在可持續(xù)發(fā)展、創(chuàng)新和節(jié)能減排方面投資。該計劃包括在Kutch廠的2430萬美元的15MW余熱發(fā)電系統(tǒng)，該系統(tǒng)可回收超過70%的熱量。為保護(hù)沿海土壤，Sanghi公司將承擔(dān)保護(hù)古吉拉特邦海岸的生態(tài)環(huán)境和紅樹林種植以改善社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

  替代燃料的使用以及其他環(huán)境問題在印度其他地區(qū)也是顯而易見的2014年12月，泰米爾納德邦污染控制委員會將Perundurai紡織企業(yè)產(chǎn)生的2萬噸污泥送至Ariyalur的水泥廠用作替代燃料。水泥企業(yè)在處理完污泥而未影響水泥質(zhì)量成功后，開始接受處理污泥。下一個8000噸污泥將被處理。

  盡管要求綠色生產(chǎn)的趨勢不斷增長，但在印度排放量仍然較大。2014年2月，奧里薩邦國家污染控制委員會（OSPCB）公告了UltraTech在奧里薩邦A(yù)rda的一個粉磨站違反污染標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)?shù)鼐用裨г构S產(chǎn)生的灰塵造成健康危害。2014年10月，在Kahalgaon歸屬NTPC的一個熱電廠Bihar開放式灌裝粉煤灰引起了當(dāng)?shù)厝藗兊年P(guān)注，Bihar安裝了6個粉煤灰袋裝機(jī)，即每小時能生產(chǎn)4800包或每天4000噸的灌裝能力。工廠給印度東北部的水泥生產(chǎn)商提供粉煤灰。

卡特爾（Cartel）案終結(jié)

  自2012年以來，指控印度水泥工業(yè)的卡特爾（Cartel行為占據(jù)全球媒體的版面。2013年5月，11家印度水泥生產(chǎn)企業(yè)（Penna 水泥、 印度水泥、 Bharathi 水泥、 Dalmia Bharat、Bhavya 水泥、Zuari 水泥、 Ultratech 水泥、Jaypee 水泥、Ramco 水泥、 KCP 水泥和My Home 工業(yè)）因涉嫌形成價格聯(lián)盟而遭受競爭上述法庭（CAT）及CCI的罰款。2013年3月在其他水泥企業(yè)和水泥制造協(xié)會（CMA）的投訴之后，指控被撤銷。企業(yè)申述用其10%的營業(yè)額作為懲罰，是不公正的。2014年CCI由于缺乏證據(jù)撤消了此案。

Amma 水泥計劃

  2014年9月，泰米爾納德邦（ Tamil Nadu ）政府宣布“Amma水泥計劃”，該計劃從私人制造商購買水泥，意圖以補(bǔ)貼價格轉(zhuǎn)售。

  JJayalalithaa是泰米爾納德邦首席部長及Amma計劃的負(fù)責(zé)人，她最近與政府商討了泰米爾納德邦的水泥企業(yè)相關(guān)情況。州每月消費(fèi)170至180萬噸水泥。40至45萬噸由安得拉邦(Andhra Pradesh)供給，其價格最近有大幅上漲。因此，泰米爾納德邦減少從安得拉邦其購買，降至每月15至30萬噸。但是，泰米爾納德邦的水泥生產(chǎn)商隨著需求增長而提高了水泥價格。

  作為回應(yīng)，Amma水泥計劃被提出。泰米爾納德邦政府安排每月從私人生產(chǎn)者購買20萬噸水泥，并通過當(dāng)?shù)胤咒N商以補(bǔ)貼價格重新出售。受益人有資格最多可獲得750袋，水泥可以通過提交政府批準(zhǔn)的建設(shè)計劃或公路建化購買。那些用于維修和改造的人有權(quán)購買10至100袋。該計劃也用于政府綠色太陽能供電的政府住房項目。泰米爾納德邦水泥公司將是中心機(jī)構(gòu)，并通過泰米爾納德邦民間供給公司和農(nóng)村發(fā)展部執(zhí)行。

  2015年1月，泰米爾納德邦政府推出該計劃。由Tiruchirappalli 在2015年1月5日展開，分階段擴(kuò)大，至2015年10日遍及整個泰米爾納德邦。20萬噸水泥以每袋3美元的價格統(tǒng)一分銷。在先期的15天內(nèi)，10萬袋，即5000噸水泥全部銷售一空。在2015年1月底，銷售了1.6萬噸水泥。若州政府達(dá)到其月銷20萬噸的目標(biāo)，年銷量將超過200萬噸，這將是整個州銷量的20%以上。

石膏短缺

  印度水泥企在海外尋找礦山，以確保水泥生產(chǎn)的石膏供應(yīng)用。國內(nèi)供應(yīng)量有限，這促使印度生產(chǎn)商尋求在泰國，阿曼和伊朗等國收購石膏礦。石膏短缺導(dǎo)致進(jìn)口需求增長，也用合成石膏滿足需求。

  在印度，石膏儲量位于古吉拉特邦，拉賈斯坦邦，查謨和克什米爾，喜馬偕爾邦，泰米爾納德邦和北方邦。約90%的印度石膏總產(chǎn)量來自拉賈斯坦邦的西部和西北部地區(qū)。目前，印度可用石膏儲量在1.40~1.5億噸，其中，水泥工業(yè)可用量在1.25億噸。這些儲量僅限于拉賈斯坦邦和古吉拉特邦，其他州作為儲備尚不能采用。這意味著能夠滿足水泥行業(yè)七八年的量。

  Binani水泥表示，國內(nèi)石膏短缺已經(jīng)迫使其考慮收購海外礦山，但高企的收購成本高是一種威懾。有些企業(yè)，如JK水泥，尚未決定如何應(yīng)對石膏短缺，而UltraTech已經(jīng)收購Awam礦業(yè)，其在阿曼擁有石膏礦山。最常見的解決方案是進(jìn)口，雖然增收了2.5%的關(guān)稅。

  2015年2月，印度礦業(yè)中心安置了31種礦物質(zhì)，包括石膏，作為礦業(yè)政策的一部分，通過縮減主要及次要的礦物質(zhì)的地位，使其均處于州政府的控制下。這允許各州自行決定礦物的采礦租約。政策變化將使州有權(quán)決定提成率、增加地區(qū)的礦物基金以及制定授予采礦特許權(quán)和規(guī)則的程序。沒有中央部門的授權(quán)，州仍然不能租出主要礦產(chǎn)，如煤炭。預(yù)計該決定將大大縮短租賃審批流程，提高產(chǎn)量，將對水泥生產(chǎn)商提供短期援助。

前景展望

  國際貨幣基金組織（IMF）預(yù)測，2015年印度的國內(nèi)生產(chǎn)總值將增加6.3%，2016年為5.8%（見表2）。這是比一般的新興市場和發(fā)展中的亞洲國家要低，但遠(yuǎn)高于全球平均水平。根據(jù)IMF，因油價下跌和在政策改革下工業(yè)投資的不斷增長，印度的經(jīng)濟(jì)前景有改善。國際貨幣基金組織（IMF）也發(fā)出警告，由于印度鄰國經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，貿(mào)易需求較弱。

表2：2014-2016年印度、亞洲新興國家及世界的GDP增速預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：IMF全球經(jīng)濟(jì)展望 （2015年1月更新）

  報告分析師認(rèn)為，在未來幾年，印度水泥行業(yè)將有顯著改善。據(jù)一份由AT Kearny管理顧問的報告顯示，通過向印度水泥工業(yè)聯(lián)合協(xié)會了解，人均水泥消費(fèi)量將由2014年的185公斤增長至2025年的385-415公斤。同時，水泥需求將增長2.5~2.7倍，至5.5~6.6億噸/年。而基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望帶動增長，住宅市場將繼續(xù)作為最大的消費(fèi)，占總需求的42%~45%。同樣，研究和市場分析人士預(yù)測，2014-2019年印度的水泥市場將以年復(fù)合增長率接近9%，住房部門成為主要驅(qū)動力。其評論說，該行業(yè)目前正處于一個轉(zhuǎn)變階段，在生產(chǎn)，安全和能效等方面努力達(dá)到全球標(biāo)準(zhǔn)。研究和市場預(yù)測行業(yè)也將進(jìn)一步整合，更多的中小型公司將被合資企業(yè)收購。

  印度的水泥生產(chǎn)商當(dāng)然是樂于國家的發(fā)展前景。很多企業(yè)已經(jīng)開始新建和擴(kuò)建項目，暗示不斷增長的水泥需求。的確，JSW水泥預(yù)計，水泥需求的提振使水泥產(chǎn)能利用率由2014年年底的55%~60%提升至2015年4月的75%。

  盡管是充滿挑戰(zhàn)的一年，印度水泥行業(yè)在邁向光明的未來。通過增加提升能源效率的投資，因人口增長帶來的需求提升，改善供應(yīng)鏈管理和更透明的政府政策，印度的水泥行業(yè)可能會成為一支不可忽視的力量，而不僅僅是規(guī)?；A(chǔ)上的。