需求恢復(fù) 價(jià)格暴漲 水泥行業(yè)卻松不了氣！

2020年是不平凡的一年，受疫情影響，各行各業(yè)推遲春節(jié)后的復(fù)工復(fù)產(chǎn)時(shí)間。從國(guó)家到省市紛紛出臺(tái)了大量打動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的措施。當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，財(cái)政政策、基建先行的措施是不二選擇。

國(guó)務(wù)院總經(jīng)理李克強(qiáng)在政府工作報(bào)告時(shí)指出，要擴(kuò)大內(nèi)需，加強(qiáng)交通、水利等重大工程建，要增加國(guó)家鐵路建設(shè)資本金1000億。在國(guó)家政策推動(dòng)下，全力推進(jìn)鐵路建設(shè)項(xiàng)目復(fù)工復(fù)產(chǎn)，全路113個(gè)鐵路重點(diǎn)在建項(xiàng)目全部復(fù)工并穩(wěn)步達(dá)產(chǎn)，1月份至4月份，全國(guó)鐵路固定資產(chǎn)投資完成1477億元。

為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，各個(gè)地方政府密集公布了2020年重大項(xiàng)目投資計(jì)劃，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，已有25個(gè)省區(qū)市公布了未來(lái)的投資規(guī)劃，2.2萬(wàn)個(gè)項(xiàng)目總投資額達(dá)49.6萬(wàn)億元，其中2020年度計(jì)劃投資總規(guī)模7.6萬(wàn)億元。

水泥作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的不可或缺的基礎(chǔ)材料，隨著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、建筑行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的不斷推進(jìn)，需求開(kāi)始逐步回暖。近期全國(guó)水泥發(fā)貨率迅速提升，部分企業(yè)的發(fā)貨率甚至超過(guò)100%，出現(xiàn)銷大于產(chǎn)的情況，這也讓全國(guó)水泥和熟料庫(kù)存迅速下降，多數(shù)企業(yè)庫(kù)存已經(jīng)降至六成以下，水泥價(jià)格也迎來(lái)了大面積上調(diào)。

據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院數(shù)據(jù)顯示，4月下旬起，水泥和熟料價(jià)格逐漸出現(xiàn)止跌回漲的跡象。2020年4月22日，均價(jià)下跌至今年以來(lái)最低價(jià)442.56元，累計(jì)下跌約63元每噸，跌幅達(dá)到12.41%，隨后，4月27日上漲至444.55元/噸。

中國(guó)水泥網(wǎng)總經(jīng)理在接受央視采訪中表示，隨著供給側(cè)改革政策的推進(jìn)，水泥行業(yè)實(shí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)，基本達(dá)到產(chǎn)需平衡的狀態(tài)。

今年來(lái)看在基建投資的拉動(dòng)之下，水泥需求在后三個(gè)季度會(huì)有爆發(fā)性增長(zhǎng)，全年需求仍維持在相對(duì)高的水平。目前已觀察到部分地區(qū)新增項(xiàng)目增多的趨勢(shì)。

長(zhǎng)期看，水泥等建材板塊是投資拉動(dòng)型產(chǎn)業(yè)，與國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密相連。我們認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的韌性以及經(jīng)濟(jì)調(diào)整過(guò)程中穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的政策傾向，使得未來(lái)2~3年全國(guó)水泥需求仍能持續(xù)在20億噸以上的規(guī)模。

但也有業(yè)內(nèi)人士表示，疫情對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的沖擊很大，水泥行業(yè)也會(huì)受到波及，但基于行業(yè)的特性，受影響程度相對(duì)較弱。從目前來(lái)看，疫情會(huì)使全國(guó)一季度水泥銷量下降20%-25%。但從全年來(lái)看，因水泥需求相對(duì)剛性，總體需求量不會(huì)因停工時(shí)間受到太大變化，疫情期間所耽誤的工程量在后期可通過(guò)趕工形式追回來(lái)，從而彌補(bǔ)一季度因疫情產(chǎn)生的影響。

另外，從項(xiàng)目的立項(xiàng)到落地實(shí)施需要一定周期，國(guó)家及地方政府加大基建投資，對(duì)今年的水泥需求影響有限，更多的是影響未來(lái)3-5年的水泥需求。加之2020年不確定因素增多，水泥價(jià)格也存在較大的下行風(fēng)險(xiǎn)。

因此，疫情之后，投資拉動(dòng)、需求回升之下重拾信心的水泥行業(yè)依然面對(duì)著諸多挑戰(zhàn)，看似繁榮的格局之下，水泥企業(yè)更需要理性認(rèn)識(shí)企業(yè)未來(lái)的生存發(fā)展局面。

為此，2020年6月16-17日，中國(guó)水泥網(wǎng)將在杭州舉辦“2020中國(guó)水泥產(chǎn)業(yè)峰會(huì)暨TOP100頒獎(jiǎng)典禮”。與行業(yè)專家共同探討基建投資加碼對(duì)水泥行業(yè)未來(lái)走勢(shì)的影響，深度解讀疫情下的產(chǎn)業(yè)政策與宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，共同探討新時(shí)代水泥工業(yè)數(shù)字化發(fā)展之路。